Экспертиза , Санкт-Петербург и область ,  
0 

Наследственный бизнес-план

Фото: УК «Свиньин и Партнеры»
Фото: УК «Свиньин и Партнеры»
Партнер УК «Свиньин и Партнеры» Наталья Сухарева — об инструментах управления наследством.

Отечественные предприниматели, построившие успешный бизнес, все чаще задумываются о том, что с ним будет, если придется отойти от дел в силу возраста или каких-либо иных обстоятельств. Между тем в сфере наследственного планирования происходят важные события: появляются новые услуги и способы управления активами по российскому праву, изменяются подходы к использованию популярных ранее иностранных юрисдикций. О том, какие инструменты для управления наследством стоит предпочесть в текущих условиях, РБК Петербург рассказала Наталья Сухарева, партнер УК «Свиньин и Партнеры».

— Какие способы управления личным/семейным капиталом при наследовании бизнесменам следует принимать в расчет?

— Институт доверительного управления капиталом существует в России почти 30 лет — соответствующий указ был подписан еще в 1993-м. В 2001 году появился закон «Об инвестиционных фондах», в котором подробно описывалась структура и все процедуры, возможные в рамках закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ). В 2018 году добавился новый инструмент — наследственный фонд. А с марта 2022 года в Гражданский кодекс включена статья о личном фонде.

Таким образом, полностью сформировано законодательство, которое регулирует сферу наследственного планирования.

У бизнесменов есть две возможности — создать личный (затем наследственный) фонд либо сформировать семейный фонд в виде ЗПИФа.

— В чем разница?

— Личный фонд создается учредителем при жизни, минимальный размер имущества составляет 100 млн руб. Организационно-правовая форма личного фонда — унитарная некоммерческая организация. Причем учредитель не может быть выгодоприобретателем. Наследственный фонд — это разновидность личного фонда, который создается по завещанию после смерти учредителя.

В свою очередь, ЗПИФ также может быть создан при жизни учредителя, но минимальный размер имущества составляет 25 млн руб., а не 100 млн. Кроме того, ЗПИФ — это имущественный комплекс без образования юридического лица, что дает ему право не уплачивать налог на прибыль. В ЗПИФе учредитель и члены его семьи могут быть владельцами инвестиционных паев, то есть контролировать бизнес через участие в Инвестиционном комитете. В его состав можно привлекать квалифицированных специалистов в области того бизнеса, который входит в состав ЗПИФ, а фонд, в свою очередь, может выплачивать им вознаграждение.

10 задач, которые решает семейный ЗПИФ:

  • Сохранение семейного бизнеса и непрерывности его деятельности
  • Материальное обеспечение близких
  • Эффективное управление крупными суммами денег, обеспечение дохода и роста капитала
  • Защита личных активов от кредиторов, рейдерства и профессиональной небрежности
  • Предотвращение дробления бизнеса
  • Защита активов от политической нестабильности
  • Отсутствие налога на прибыль по операциям ЗПИФа
  • Эффективное инвестирование
  • Финансирование благотворительных мероприятий
  • Упрощение процедуры наследования

— Какие плюсы и минусы личного/наследственного фонда и ЗПИФа вы можете выделить?

— Основным документом личного фонда является Устав, для семейного ЗПИФа — правила доверительного управления (ПДУ). Это более гибкий инструмент. ПДУ позволяют задать четкие критерии и ограничения по распоряжению активами, например ввести ограничения на продажу/покупку акций/долей, ограничение на привлечение кредиторов, использование активов в качестве залога и т.д.

Задуматься о создании «семейного» ЗПИФа имеет смысл, когда есть бизнес и есть желание, чтобы этот бизнес развивался долгие десятилетия, обеспечивая при этом всю семью. Формально максимальный срок существования ЗПИФа — 15 лет, но он может быть продлен неограниченное количество раз.

Фонд позволяет избежать дробления бизнеса, обеспечивает консолидированное голосование по стратегически важным вопросам управления и развития.

Кроме того, ЗПИФ обеспечивает эффективное управление крупными суммами денег, рост капитала, защиту личных активов от кредиторов, рейдерства, профессиональной небрежности и политической нестабильности.

Существующее законодательство позволяет сформировать ЗПИФ с очень широкой вариативностью активов. Помимо объектов недвижимости — домов и квартир, в состав фонда также можно внести предметы искусства (картины), авиа- и водные суда, автомобили, объекты интеллектуальной собственности, не говоря уже о широкой линейке ценных бумаг и их производных.

— Часто владельцы капиталов в целях наследственного планирования обращались к трастам в иностранных юрисдикциях. Как российские ЗПИФы смотрятся на их фоне?

— С учетом текущего законодательства РФ о ЗПИФах эта форма доверительного управления ничем не уступает классическому трасту в англо-саксонском праве. А по степени контроля, прежде всего со стороны государственного регулятора — Центрального банка, даже превосходит: вся многоуровневая система настроена на соблюдение интересов собственников паев. Владельцем ЗПИФа может быть и иностранное лицо при условии, что бенефициарным владельцем будет российский резидент. Имущество ЗПИФа может находиться в любой точке земного шара. Годы пандемии в хорошем смысле мотивировали развитие цифровизации в сфере финансовых услуг, и у собственников ЗПИФов есть возможность дистанционно участвовать в заседаниях Инвестиционного комитета.

— Как формируется вознаграждение управляющих фондами, насколько это дорогая услуга?

— Могу сказать о нашей политике ценообразования. Для нас главным критерием является трудоемкость обслуживания ЗПИФа независимо от стоимости актива. Если ЗПИФ планируется с минимальным количеством операций, то и фонд размером 1 млрд руб. может обслуживаться по минимальному тарифу.

— Насколько востребована услуга семейных ЗПИФов, со стороны кого в первую очередь?

— Мы видим востребованность. Сам продукт вывели на рынок недавно, но сегодня у нас есть уже пять таких фондов. Услуга не массовая, она ориентирована на крупных бизнесменов, часто на основателей компаний. Создавая на протяжении десятков лет эффективно работающий бизнес, владелец не может не задумываться о будущем своего предприятия или холдинга, а также о благополучии близких в момент, когда он сам уже не сможет заниматься своим детищем.

Материалы выпуска
Инструменты Сложность, интерес и магия: как помочь детям поколения Альфа учиться
Решения Разворот с препятствиями
От первого лица Как петербургские компании поворачиваются на «Восток»
От первого лица «Для фармотрасли возник симбиоз трудностей»
Экспертиза «Загрузка достигла 73% уже после всех санкций и бойкотов»
От первого лица Дмитрий Ялов: «Ситуация оказалась оптимистичнее»
От первого лица «Скоро мы увидим сделки по продаже активов иностранных компаний в России»
От первого лица «Задачу полной независимости от импорта ставить не нужно»
От первого лица «Мы с самого начала смотрим на отель глазами оператора»
Экспертиза «Объем рынка косметологических услуг уменьшится, а конкуренция вырастет»
Экспертиза «Профессиональная активность врачей в кризис увеличивается»
От первого лица Импортозамещение с реактивной скоростью
Экспертиза Защита от ошибок: как повысить безопасность перевозок
От первого лица Смена вектора
Рыночный расклад Время для здоровья
Скачать Содержание
Закрыть