Ситуация с финансами для малого бизнеса к концу 2024 года меняется — ключевая ставка растет вместе со стоимостью кредитов, но пока в бизнес-среде не все понимают, насколько и для кого серьезными будут последствия, тем не менее, предприниматели активно кредитуются, говорят банкиры. Для компаний и предпринимателей есть и другая реальность — субсидируемая государством часть экономики. Поэтому бизнес ищет альтернативные пути финансирования, в том числе с помощью цифровых инструментов. Вопросы доступности финансирования и его альтернативы обсудили участники круглого стола РБК Петербург «Финансы для малого бизнеса».
Сохраняется ли доступность денег
Несмотря на растущую ставку и дорожающие банковские кредиты потребность в деньгах у малого бизнеса не уменьшается, говорит Валерий Береснев, директор Фонда развития субъектов малого и среднего предпринимательства в Санкт-Петербурге. По фонду микрофинансирования (Санкт-Петербургский фонд микрофинансирования - ред.) — самые доступные займы выдаются под 5% годовых на сумму до 5 млн и сроком на два года, в будущем сумма займа может быть увеличена.
Александр Хайкинсон, директор департамента малого и среднего бизнеса петербургского банка, в свою очередь отметил, что в сфере малого и среднего бизнеса изменения в кредитовании пока «относительно небольшие»: «если сравнивать результаты трех кварталов 2024 и 2023 года, то в целом по стране отмечается рост выдачи кредитов более, чем на 20%», — подчеркнул он.
«Доступность заемных средств для предпринимателей сохраняется. Темпы прироста кредитования компаний МСБ в этом году были бы выше, но уровень ключевой ставки выше 20% этому не способствует», — уточнила Светлана Саюнова, директор регионального центра российского банка.
Деньги не нужны?
Михаил Ионин, председатель попечительского совета ассоциации бизнес-ангелов рассказал, что ему, как серийному предпринимателю и собственнику инвесткомпании, которая работает со стартапами, деньги не нужны, и на его взгляд сейчас происходит диверсификация, «деньги есть и доступны, но во внебанковском поле». Сами же компании под влиянием обстоятельств (предстоящей налоговой реформы и других факторов) становятся более мелкими. «Многие из них работают на маркетплейсах, их число растет, а денежная масса не изменяется. Эти компании могут брать деньги и отдавать их», — уточнил он.
«А нужны ли на самом деле доступные финансы малому бизнесу?», — задал вопрос предприниматель и инвестор Владимир Маринович. Ищут ли они инвестиции? Ведь иногда это попытка закрыть кассовый разрыв. Если много компаний ищут деньги, это значит одно — большое количество компаний скоро закроются, предположил эксперт. 5 лет назад маржинальность у бизнеса была 40%, этого хватало, чтобы закрывать долги с помощью заемных денег, теперь ситуация изменилась. «Для компаний, выпускающих высокомаржинальный продукт, высокие ставки по кредитам вполне посильны. То же самое касается и компаний, собственники которых нацелены на удержание себестоимости продукции. Но для этого надо учиться считать деньги», — отмечает Владимир Маринович. Предприниматель в связи с этим прогнозирует в 2025 году «серьезную санитарию леса», когда большое количество компаний могут уйти с рынка.
На рынке инвестплатформ — рост
Тем временем на рынке инвестиционных платформ наблюдается рост, отмечает Антон Утехин, CEO и акционер такой площадки. На рынке инвестиционных платформ представлены два сегмента — это займы (краткосрочные, до 3 млн руб. и сроком, в среднем, на полгода) и ценные бумаги, где покупаются доли в компании, то есть, по сути, инвестиции в капитал. Сам рынок оценивался в 25 млрд. руб.в 2023 году, в этом году ожидаются 30−35 млрд, за счет роста обоих сегментов, добавляет эксперт.
«Совсем недавно для получения доступа к венчурному проекту на ранних стадиях инвестор должен был состоять в некоем венчурном клубе, а суммы сделок на этом рынке начинались от 1 млн руб. Сейчас на инвестиционных платформах проходят сделки по 20-30 тыс. руб. — это следствие популяризации самого процесса инвестирования», — считает Антон Утехин. В перспективе двух-трех лет в России сформируется практика «народных инвестиций», когда граждане смогут в несколько кликов вложить свободные несколько тысяч рублей в понятные проекты, например, химчистку или кофейню, говорит Антон Утехин.
Но при этом в private equity [private equity — вид активов, под которым понимается доля в капитале, пай или акции компании, не размещенные на фондовой бирже - ред.] портфелях у фондов или у достаточно обеспеченных людей тоже такие сделки проходят с вертикальным банком, там пока сильного снижения, по спросу не фиксируется, но сами сделки стали аккуратнее, добавляет он.
Альтернативные инструменты
Кредиты — самый простой способ взять необходимые деньги для развития компании, но есть и другие, отмечают участники круглого стола.
«У нас проект производства кокосовых десертов для кафе и кофеен, — привела пример Светлана Андроникова, генеральный директор небольшой компании, — мои партнеры — все малый бизнес. Могу отметить, что деньги есть, и инструменты получения есть, но их стоимость растет. И когда берешь деньги, надо понимать, что их придется отдавать. Но 80-90% представителей малого бизнеса не любят считать деньги. Я думаю, брать деньги возможно только когда сделал все расчеты и понимаешь, как будешь отдавать». Должны быть налажены стабильные продажи и приходить постоянные доходы, и модель, которую ты можешь тиражировать, она также может быть источником дохода.
«Можно взять кредит, купить производственные площади и вложить в них миллионы, а есть другой способ — пойти на контрактные производства, они не догруженные, и принимают заказы, а мы освободим время, чтобы заняться своим прямым делом — продажами. Вот это ответ на вопрос, как можно малому бизнесу не брать деньги», — привела пример предприниматель.
Валерий Береснев также подчеркнул доступность субсидированных кредитов. Преимущество сегодня получают обрабатывающие отрасли, но и другие компании могут рассчитывать на поддержку со стороны государства. «Несмотря на изменения ключевой ставки государственные «микрозаймы» на сегодня являются самыми доступными на рынке. Ставка по ним удерживается на уровне 5% в год, объем займа — до 5 млн руб., срок погашения также комфортный — от 2 до 3 лет, есть возможности отсрочки платежа при наступлении определенных обстоятельств. Такие займы можно брать под любое направление деятельности, классическая цель — пополнение оборотных средств», — поясняет директор Фонда развития субъектов малого и среднего предпринимательства в Санкт-Петербурге.
Несмотря на разнообразие альтернативных финансовых инструментов, рост ставок и изменение экономической ситуации, для малого и среднего бизнеса традиционное банковское кредитование все-таки на данный момент остается основным способом привлечение средств, констатирует Светлана Саюнова. Одной из причин этого она считает недостаточный уровень финансовой грамотности небольших предпринимателей. «Для того, чтобы переломить ситуацию, СДМ-Банк проводит образовательные мероприятия для владельцев компаний, в ходе которых информирует их о других возможностях привлечения заемных средств — о факторинге, лизинге и других банковских продуктах. Надеемся, что это поможет предпринимателям скорректировать траекторию развития и перестроиться на другие финансовые инструменты», — говорит эксперт.
Чем сложнее получить банковское финансирование, тем активнее заемщики приходят на инвестплатформы. Поэтому пока альтернатива банковскому кредитованию, сошлись во мнении участники дискуссии, это частные инвесторы и финансирование с господдержкой.
Проект реализован на средства гранта Санкт-Петербурга.