Компетенция , Санкт-Петербург и область ,  
0 

Доверие и риски: во что и как инвестировать

Фото: rawpixel (ru.freepik.com)
Фото: rawpixel (ru.freepik.com)
Эксперты об инструментах инвестирования в турбулентное время.

Меняющаяся новостная повестка создает для частных инвесторов трудности в принятии решений. Но эксперты считают, что в разных сегментах остаются надежные финансовые инструменты, которыми можно продолжать пользоваться. Ключевым при этом становится готовность взять на себя риски. Как отличаются инвестиционные стратегии в России и Америке, какие инструменты подходят для неквалифицированных инвесторов и кому подходят инвестиционные фонды, а кому самостоятельное плавание — в подборке мнений РБК+ Петербург.

Кира Юхтенко, эксперт фондового рынка:

Кира Юхтенко

«Если говорить про инструменты, которые могут быть интересны для инвестиций и при этом максимально консервативны, то я бы смотрела сейчас на российский рынок. Нужно дождаться, когда немного уляжется пыль и понять, что ситуация не будет усугубляться с точки зрения геополитических и санкционных рисков. Если такая уверенность появится, то я бы смотрела на компании, которые ориентированы на внутреннее потребление — в первую очередь — это ретейл и застройщики, которые по-прежнему пользуются поддержкой государства, и эта поддержка может быть усилена. Также я бы обратила внимание на экспортеров из отраслей, которые пока невозможно обложить санкциями (то есть заменить их продукцию сейчас нечем). Один их примеров — это «Норникель», который является крупнейшим в мире производителем никеля, меди, палладия.

Стоит сказать, что в текущих условиях могут быть эффективны вложения через индексные фонды. Дело в том, что после затяжной рецессии на рынке могут появиться новые лидеры и на вложениях в крупные на сегодняшний день технологические компании можно прогореть.

Российский инвестор в этом году потерял возможность диверсифицироваться полноценно по разным рынкам и быть уверенным, что его сбережения будут находиться в сохранности. И, конечно, инвестор потерял доверие. У каждого есть своя маленькая трагедия, связанная с финансами в этом году. У меня на данный момент заблокировано акций примерно на 1,5 млн руб. Но даже в текущих условиях нужно помнить о диверсификации и не складывать деньги в одну корзину: то есть не покупать что-то одно. Есть реальный кейс: одна женщина в январе продала единственную квартиру за 30 млн руб. и закинула все деньги в американские бумаги. Сейчас все ее активы заморожены и ей негде жить. Вот так не стоило делать.

Я лично продолжаю инвестировать на небольшие суммы каждую неделю. Я готова к тому, что эти акции могут проседать или могут быть заморожены. Уходить с фондового рынка не планирую. Судя из выступлений главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, у государства есть грандиозная задача восстановить утраченное доверие инвесторов. Потому что экономике нужны длинные деньги.

В экономике заложено несколько ступенек развития бизнеса — в самом начале компания привлекает деньги с помощью займов, затем бизнес подрастает и выпускает облигации и далее уже может выйти на IPO. Это крутая цепочка развития бизнеса. И весь кайф фондового рынка как раз в том, что ты даешь деньги на развитие экономики. Я очень большой фанат этой идеи».

Павел Пахомов, эксперт фондовой биржи:

Павел Пахомов

«Вопрос сегодня вовсе не в том, чтобы инвестировать в российские или зарубежные компании. Ключевой вопрос — берете вы на себя риски или нет? Будет у вас 15% акций американских компаний, 15% — российских, риски фактически одинаковые, поскольку везде есть свои проблемы, которые нельзя спрогнозировать.

Очевидная проблема российского рынка в том, что у нас нет настоящих инвесторов, у нас одни спекулянты — те, кто покупает ценные бумаги, металлы, валюту в надежде на рост их стоимости в краткосрочной перспективе и продажу по более высокой цене. Когда российский инвестор держит акции три года, это уже считается достижением. В Америке три года — это вообще ни о чем, там инвесторы покупают акции и держат их по тридцать лет.

При этом спекуляция — это довольно сложная история для неспециализированного инвестора. Чтобы заниматься трейдингом, нужно знать, что такое фундаментальный технический анализ. Для формирования долгосрочного портфеля это не нужно — достаточно просто пройти базовый курс по инвестициям у брокера. Не поленитесь вечером после работы открыть тепловую карту акций компаний, которые вам понравились, и посмотрите: что выросло, что упало. То, что растет — нажали и купили. В Америке такой подход распространен. Главное ставить себе «стопы» — сколько вы готовы потерять. Если вы вкладываете миллион и готовы потерять 200 тыс., то когда вы их действительно потеряете, говорите себе: «все, стоп, я дурак, больше так делать не буду».

Говоря о текущем рынке, мы видим, что акции некоторых технологических компаний сейчас упали на 50-70% до очень привлекательного уровня. Я бы обратил внимание на «М.Видео», Micron Technology, AMD. Также я бы посмотрел сейчас на так называемых «ковид-лузеров». Пандемия завершилась, но акции управляющих компаний казино, круизных лайнеров, отелей и курортов по-прежнему на дне. Можно с достаточной уверенностью говорить, что они покажут хороший результат: рост 100-150% на горизонте 2-3-х лет.

На мой взгляд, рынок облигаций будет сложен для неквалифицированного инвестора, так как ему трудно просчитать текущие риски по купонным доходам. Сейчас даже у эмитента с высоким рейтингом могут начаться проблемы с невыплатами.

Что касается инвестиционных фондов, то мне кажется, заработать с их помощью довольно сложно. Общий принцип всех фондов в мире: если у нас будет прибыль, то мы с вами поделимся; но если на фондовом рынке все будет плохо, то убыток возведем в квадрат или в куб. На мой взгляд, лучше потратить немного времени на изучение рынка, но инвестировать самостоятельно. На фондовом рынке можно купить какую-то акцию компании третьего эшелона, которая разрабатывает одно лекарство. И не понятно: «выстрелит» ли эта компания в долгосрочной перспективе или провалится. Но есть бизнесы, на которых держится рынок. Лидеры меняются, но крупные компании — их надо видеть — остаются на плаву очень долго».


АО «РОСБИЗНЕСКОНСАЛТИНГ» и ООО «БизнесПресс СПб» не несут ответственность за результаты любых инвестиционных решений, принятых на основании полученной информации. Все сведения носят ознакомительный характер. Не является инвестиционной рекомендацией.

Проект реализован на средства гранта Санкт-Петербурга.

Инструменты Акции и облигации: частные инвестиции в условиях турбулентности
Содержание
Закрыть