В России регистрируют все больше малых и средний компаний, следует из данных реестра малых предприятий. Появляются новые бизнесы и в традиционной рознице, и в производственном секторе, и в международных перевозках. Существующие компании занимают новые ниши, но рост требует денег. «Самым простым и быстрым способом получения финансирования остается кредитование под твердый залог», — отмечает совладелец и финансовый директор компании «МКС Бонат» Александр Горцевский. Но есть и альтернативы. Какие из них доступны сегодня бизнесу, и как они применяются на практике — в материале РБК+ Петербург.
Какой бизнес растет
В России растет количество «молодых» предприятий малого и среднего бизнеса — действующих менее одного года. В декабре прошлого года таких насчитывалось уже 1,1 млн — на 19% больше, чем годом ранее, сообщал Минэкономразвития на основе данных Федеральной налоговой службы.
«Половина всей выручки МСБ формируется в оптовой и розничной торговле, это самый большой сегмент и в нем всегда есть возможности для новых компаний. Также в последнее время активно рос сегмент продавцов на маркетплейсах. Стоимость входа здесь как правило ниже. В последние два года активно развивалась сфера развлечений», — перечисляет растущие отрасли руководитель управления кредитования «Тинькофф Бизнеса» Андрей Моисеев.
Всего к концу 2023 года количество малых и средних компаний в России достигло 6,3 млн — на 5,5% больше, чем годом ранее.
Отчасти рост связан и с поддержкой, которую государство оказывает малому бизнесу. «Государство заинтересовано как минимум в трех основных направлениях: туризм, информационные технологии и производственный сектор, особенно направления, важные для достижения технологического суверенитета. Государство планирует продлить нацпроект по МСП и поддерживать указанные отрасли приоритетно», — говорит директор Центра экономической географии и регионалистики Президентской Академии Степан Земцов.
Финансы для роста
Рост требует дополнительных финансовых ресурсов. «На общих основаниях кредиты сейчас довольно дорогие. У государственной поддержки много различных инструментов, почти на любую проблему, но на конкурсной основе. Нужно пробовать, проверять, соответствует ли ваш бизнес критериям поддержки», — отмечает Степан Земцов.
Условия финансирования вне программ господдержки для каждой из компаний разные, уточнил Андрей Моисеев, и зависят как от финансовой стабильности самой компании, так и от различных кредитных механик. Например, залоговое кредитование зачастую более доступно, чем беззалоговое.
«В настоящее время банковский сектор более гибко подходит к кредитованию малого и среднего бизнеса. Однако самым простым и быстрым способом получения финансирования остается кредитование под твердый залог», — подтверждает совладелец и финансовый директор компании «МКС Бонат», занимающейся импортом продуктов из Грузии, Александр Горцевский.
Доступность кредита — это не только ставка, которая во многом продиктована ключевой ставкой ЦБ или программами субсидирования, но и срок такого финансирования, наличие обеспечения или наличие комфортного для кредитора состояния бизнеса, уточняет Сергей Туганов, финансовый директор компании по производству готовой еды Grow Food. «Не всегда это просто, особенно если речь о финансировании крупных проектов. Рассмотрение может длиться от одного до шести месяцев», — подчеркнул он.
«Важно помнить, что доход с рубля кредитных денег должен быть выше, чем оплата комиссий и процентов по кредиту. Если клиент понимает, как заработать при помощи кредита дополнительную прибыль — он сможет позволить себе кредит. Если кредит себя не окупает — стоит поискать альтернативные инструменты», — советует Андрей Моисеев.
Дополнительные источники
Альтернативные инструменты — это, например, факторинг, который поможет закрыть финансовые разрывы в текущей деятельности. Краудфандинг, который поможет привлечь деньги в новый проект, если не удалось договориться с банком на выгодных условиях. Или выпуск ценных бумаг на бирже как еще один способ обойтись без кредита.
Рынок краудфандинга за прошлый год вырос в 1,6 раза. Объем средств, привлеченных через инвестиционные платформы, в 2023 году составил 33,4 млрд руб., следует из годового отчета ЦБ. «Инвесторами выступали преимущественно физические лица (97% от общего количества активных инвесторов), заемщиками — субъекты МСП (осуществляющие оптовую, розничную торговлю, операции с недвижимым имуществом и другое), на долю которых пришлось порядка 96% денежных средств, привлекаемых через платформы», — отмечается в отчете ЦБ.
«Краудфинансирование (краудфандинг, краудлендинг, краудинвестинг) имеет свои плюсы и минусы. Из минусов — как правило более высокая стоимость по сравнению с кредитом, риск неполного финансирования, когда не удалось собрать необходимую сумму, предельный размер привлечения средств через инвестиционные платформы. Рынок краудлендинга остается небольшим, но активно развивающимся сегментом», — отмечает Андрей Моисеев.
Рынок факторинга тоже растет. По данным Ассоциации факторинговых компаний, портфель российских факторинговых компаний за прошлый год вырос на 58% и достиг 2,3 трлн руб. «Если компания работает с отсрочкой платежа — то факторинг может стать хорошим подспорьем. Из плюсов — в качестве обеспечения выступает дебиторская задолженность, то есть возможность при помощи этого инструмента увеличить оборотный капитал или устранить кассовый разрыв. Из минусов — фактор строго фиксирует сроки оплаты и поставки товара, также этот инструмент не всегда доступен, если компания работает преимущественно на субподряде», — прокомментировал Андрей Моисеев.
В свою очередь, управляющий директор инвестиционной компании People&People Вячеслав Алексейцев отмечал, что конкуренцию кредитованию составляют биржи и различные цифровые площадки для торговли ценными бумагами. «Компаниям легче становится привлекать акционерный капитал, выходя на биржу. Мы замещаем долговые инструменты акционерным капиталом», — пояснял Вячеслав Алексейцев.
Финансирование для МСП: опыт бизнеса
«Мы компания по производству и доставке готовой еды (RTE, ready to eat). Это большой рынок, и мы видим в нем очевидный потенциал роста для всех игроков. План развития нашей компании на ближайшие 3 года подразумевает существенный рост выручки и расширения присутствия как в каналах продаж, так и географически в городах миллионниках. Сейчас у нас работает один завод в Петербурге, который выпускает 15 млн порций в год, и мы строим еще два завода — в Петербурге и в Москве — которые планируем запустить в этом году.
Поэтому перед нами встали одновременно две задачи по финансированию. Во-первых, найти средства на инвестиционную программу, это более 1 млрд руб. Для этой задачи мы задействовали собственный капитал. Наша компания была зарегистрирована на Кипре, что создавало сложности с получением большого кредита в российских банках, а к моменту, когда мы завершили редомицилиацию — «переезд» в российскую юрисдикцию — акционеры располагали нужной суммой.
Вторая задача — привлечение дополнительного оборотного капитала. Наш бизнес подвержен сезонным колебаниям спроса, кроме того, в 2023 году мы активно развивали новую линейку готовой еды. Для этого удобнее всего оказалось открыть кредитную линию. Мы обратились в «Тинькофф» и буквально за полтора месяца согласовали все параметры программы. Первоначальный лимит в 2023 году составлял 50 млн руб. Уже через 3 месяца, глядя на нашу отчетность, банк увеличил лимит до 100 млн с опционом до 250 млн.
Также появилась возможность получать доход на свободные денежные средства компании, временно не задействованные в инвестиционной программе. Мы открыли биржевой счет и воспользовались инструментом РЕПО с КСУ, он же — биржевой овернайт, который позволяет инвестировать на срок от одного дня по ставке, приближенной к ключевой ставке ЦБ».
«Компания «МКС Бонат» на протяжении 12 лет импортирует продукты из Грузии — воду, лимонады, соки и нектары, специи, консервацию и прочее. Являясь активно развивающейся торговой компанией, мы постоянно сталкиваемся с дефицитом оборотных средств. Одним из самых цивилизованных способов решения данной задачи является привлечение банковского финансирования.
В последние годы компания постоянно сталкивается с новыми вызовами. Удлиняется и дорожает логистика, большая волатильность на валютном рынке, усугубляется ситуация с валютными переводами и т.д. Вместе с тем, компания должна постоянно расти и развиваться. Так, недавно мы заключили новый контракт с крупной федеральной сетью. Для реализации данного контракта необходимо было привлечь дополнительное финансирование. Партнером сделки выступил «Тинькофф Бизнес».
Для реализации проекта оптимальным банковским продуктом была кредитная линия, с оборачиваемостью траншей сроком 180 дней. Мы привлекли 40 млн руб. Это финансирование позволит компании в течение трех лет существенно увеличить товарооборот».
