По данным ЦБ, в 2023 году российский малый и средний бизнес получил кредитов на 15,9 трлн руб. — на 4,5 трлн руб. больше, чем годом ранее. Бизнес развивается — появляются новые ниши, связанные с импортозамещением и госзаказом. С другой стороны, с ростом ключевой ставки деньги на развитие резко подорожали. Каковы перспективы развития МСБ в сложившихся условиях и какие финансовые инструменты могут заменить дорогие кредиты — в материале РБК Петербург.
Растущая активность
Как следует из публикации в телеграм-канале замминистра экономического развития РФ Татьяны Илюшниковой, объем выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в 2023 году вырос на 13% по отношению к предыдущему году и составил 25,8 трлн руб. Это выше официальной инфляции, которая по данным Росстата составила 7,42%, таким образом, можно говорить о росте оборота МСП. Выросло и количество малых предприятий — 6,3 млн на начало 2024 года, по данным реестра МСП, против 6 млн годом ранее.
Бизнес развивается — появляются новые ниши, связанные с импортозамещением, госзаказом, развитием логистики, маркетплейсов. Однако для развития нужны деньги. Традиционный способ привлечь дополнительное финансирование (помимо личных средств и займов у знакомых, характерных для отечественного малого бизнеса) — банковское кредитование.
«Малый и средний бизнес — одни из самых динамичных сегментов в корпоративном кредитовании. По данным Центробанка России, за последние четыре года они выросли в 2,6 раза по объему кредитования. Мы отмечаем еще более высокие темпы: кредитный портфель Сбера по этим сегментам рынка в Санкт-Петербурге увеличился практически в 4 раза и на конец 2023 года составил порядка 307 млрд рублей. В целом, несмотря на все вызовы последних лет, предприниматели продолжают развивать свой бизнес и находят новые решения для роста и развития», — отметил управляющий отделением Сбербанка по Санкт-Петербургу Алексей Ушенин.
Кредитная активность бизнеса в 2023 году действительно возросла. По данным ЦБ, в 2023 году российский малый и средний бизнес получил кредитов на 15,9 трлн руб. — на 4,5 трлн руб. больше, чем годом ранее. Однако при этом средневзвешенная ставка по выданным кредитам выросла сразу на 5 процентных пунктов, составив порядка 15%, что связано с повышением ключевой ставки ЦБ в конце года.
«Большую часть года ставка была на комфортных для предприятий уровнях, и компании активно наращивали объемы финансирования, а конец года традиционно стал периодом высокого спроса на кредитование. Отмечу, что по результатам совместного исследования ПСБ и общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «Опора России» — индекса RSBI, в начале 2024 года бизнес сохранил высокую деловую активность, чему способствовали оптимистичные ожидания в части продаж. Инвестиционная активность предпринимателей также находится в зоне роста», — прокомментировал директор департамента по работе с клиентами малого и среднего бизнеса Санкт-Петербургского филиала ПСБ Александр Хайкинсон.
Ставка: рыночная и льготная
Как отмечается в февральском выпуске индекса RSBI, в феврале 25% МСП сообщили, что не заинтересованы брать кредит из-за высоких ставок, на максимуме за полтора года. Текущий уровень рыночной ставки, без льгот, для МСП в среднем по рынку достигает 25%.
Есть компании, для которых уровень ставки не так важен, поскольку срок пользования кредитом невелик. «Традиционно менее зависят от стоимости финансирования торговые организации, компании сферы услуг и те, которые планируют краткосрочное финансирование на цели пополнения оборотных средств», — говорит Александр Хайкинсон.
Для более долгосрочных целей текущие ставки — практически заградительные, однако здесь действует целый ряд госпрограмм, позволяющих получить финансирование по сниженным ставкам. «С каждым годом появляется все больше государственных механизмов для поддержки предпринимательства. На текущий момент для клиентов малого и микробизнеса действуют льготные программы субсидирования от Минэка и Минсельхоза, работает «зонтичный» механизм поручительства корпорации МСП и другие. О том, какие меры поддержки доступны конкретно вашему бизнесу, можно уточнить по ИНН на сайте Сбера. А спектр инструментов довольно широкий — помимо льготного кредитования это еще факторинг, страхование, банковские гарантии, гранты, налоговые льготы и так далее», — напомнил Алексей Ушенин. Как ранее отмечал министр экономического развития Максим Решетников, в 2023 году более 100 тыс. субъектов МСП получили 1,7 трлн руб. в виде финансовой поддержки по всем программам национального проекта МСП.
Альтернатива кредитам
В то же время каждая госпрограмма имеет свои условия участия, в том числе отраслевые и финансовые ограничения. Как отметил Алексей Ушенин, альтернативой традиционному кредитованию является факторинг, когда можно получения деньги в банке на условиях отсрочки платежа. Поставщику перечисляют деньги сразу после поставки товара или выполнения услуг, а банк получает право требования оплаты у компании-покупателя в срок, указанный в договоре. Благодаря этому инструменту бизнес получает дополнительные возможности для адаптации к новым экономическим условиям и развития производства. Залог не требуется, и клиент платит только за фактические дни финансирования, что является большим преимуществом для организации. «Например, с помощью онлайн-платформы СберФакторинг мы упростили множество процессов и предлагаем предзаполненные анкеты и интерактивных помощников. Предприниматели теперь могут воспользоваться предварительно одобренным предложением и получить финансирование всего за один день. Весь процесс происходит онлайн, начиная от обращения клиента и заканчивая подписанием договорной документации и выплатой», — подчеркнул Алексей Ушенин.
По словам Александра Хайкинсона, еще одно преимущество факторинга в том, что этот инструмент помогает решить вопрос с пополнением оборотных средств без роста кредитного портфеля компании.
Банки наблюдают рост интереса к факторингу, и эта тенденция подтверждается данными Ассоциации факторинговых компаний (АФК): портфель российских факторинговых компаний за прошлый год вырос на 58% и достиг 2,3 трлн руб.
Как отметил Александр Хайкинсон, этот финансовый продукт развивается. Раньше клиентом банка-фактора становился в основном поставщик товара или услуги, который продавал банку дебиторскую задолженность — такой факторинг называется финансовым. Сейчас в продуктовую линейку добавились разновидности закупочного факторинга. То есть клиентом финансовой организации здесь выступает покупатель, и фактор оплачивает за него кредиторскую задолженность поставщикам.
Управляющий директор инвестиционной компании People&People Вячеслав Алексейцев называет еще один путь привлечения финансирования — выход на фондовый рынок. «Компаниям легче становится привлекать акционерный капитал, выходя на биржу. Если раньше шли в банк, просили кредит, теперь появляются конкуренты в виде биржи, цифровых площадок, появляются цифровые активы», — говорит он.
Высокая ключевая ставка сдерживает рост кредитования, в то же время для компаний сегмента МСП сохраняется доступность льготных программ. «Таким образом, существенное влияние на объемы финансирования будет иметь динамика ключевой ставки ЦБ и наличие средств в программах государственной поддержки МСП», — заключил Александр Хайкинсон.
