Сегмент малого и среднего предпринимательства вошел в стадию структурной трансформации: неактивные компании закрываются, но их уход компенсируется опережающим притоком новых участников. В августе 2026 года в Петербурге зарегистрировано 383,8 тыс. субъектов МСП, что на 3% больше, чем годом ранее. Как себя чувствует малый и средний бизнес Северной столицы на фоне нового витка налоговой реформы и продолжающегося охлаждения экономики, на какие средства развивается и какие из уже существующих мер поддержки, как банковской, так и государственной, доказали свою эффективность — обсудили участники дискуссии РБК Петербург.
Торможение активности
Хотя официальная статистика фиксирует рост числа новых компаний в 2026 году, настроения предпринимательского сообщества постепенно становятся менее оптимистичными. По итогам июля значение индекса RSBI (индекс деловой активности малого и среднего бизнеса. — Прим. ред.), рассчитанного «Банком ПСБ» совместно с «Опорой России», третий месяц подряд находится в зоне торможения — 49,4 пунктов, тогда как на оживление указывают значения индекса выше 50 пунктов. «Если говорить об отдельных компонентах индекса, то компонента продажи у большинства компаний находятся ниже 40 пунктов — это довольно серьезный вызов для сегмента МСП. Но нужно отметить, что в то же время бизнес проходит период адаптации к быстро меняющимся условиям, работая над эффективностью и сохраняя возможность быстро вернуться к росту при наличии условий. Компоненты инвестиций и кредитования в свою очередь показывают уровень выше 50 пунктов на фоне роста потребности в кредитовании», — прокомментировал данные исследования заместитель директора департамента по работе с клиентами среднего и малого бизнеса Санкт-Петербургского филиала ПСБ Игорь Петров.
О непростой ситуации, в которой находятся предприниматели, говорит и размер налоговых отчислений, отметил уполномоченный по защите прав предпринимателей в Санкт Петербурге Валерий Калугин: несмотря на новые пороги по НДС, поступления по нему от малого и среднего бизнеса оказалось ниже ожидаемого. «Это говорит о том, что нам надо искать правильное решение — экономика в более значительной степени должна опираться на МСП. В Петербурге так или иначе в предпринимательстве — в малом бизнесе и самозанятости — заняты более 2 млн человек, или 60-70% работающего населения. Очевидно, что чем лучше и проще мы создадим для них условия, тем больше доходов они принесут в казну», — подчеркнул омбудсмен.
«В целом предпринимательская активность упала, но некоторые сферы держатся лучше, — поделилась наблюдениями заместитель директора департамента ВЭД, руководитель направления по работе с финансовыми институтами банка «ПСКБ» Алина Прибыткина. — В ключевых для нашего банка отраслях МСП — производстве еды, кормов для животных, фармацевтике, туризме — мы не замечаем существенного спада деловой активности». За кредитованием часто обращаются небольшие компании из сферы строительства, а также предприятия, которые связаны с государственными заказами, добавила она.
Ни кредита, ни ставки
Одной из ключевых проблем малых и средних компаний, по словам участников дискуссии, по-прежнему остается доступ к дешевому финансированию. По словам директора по стратегии ИК «Финам» Ярослава Кабакова, высокая ключевая ставка стимулирует бизнес диверсифицировать источники финансирования, однако «условия привлечения средств на всех направлениях для малого, среднего предпринимательства ухудшаются и весьма вероятно, что до конца года станут еще жестче».
По статистике директора дирекции массового корпоративного бизнеса и развития продаж банка «Санкт-Петербург» Маргариты Анисимовой, в первом полугодии 2026 года доля отказов в кредитах выросла на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. «Но тут не всегда дело в самих банках. Сегодня к финансированию осторожно относится и сам бизнес. Многие компании отказываются от кредитов, предпочитая отложить инвестиционные проекты. А банки, в свою очередь, вынуждены более внимательно оценивать перспективы заемщика», — пояснила Маргарита Анисимова.
В целом объемы банковского кредитования субъектов МСП, по данным Ярослава Кабакова, снижаются. «Банки охотно кредитуют устойчивый, легко прогнозируемый бизнес. Но если у компании есть какие-либо проблемы, например, на фоне текущих событий с маркетплейсами, получить новый кредит ей будет практически невозможно», — подчеркнул Ярослав Кабаков. Увеличивающееся же количество программ государственной поддержки, по его словам, касается в основном приоритетных отраслей. Малый и средний бизнес выходит на рынок корпоративных облигаций, в том числе благодаря соответствующим программам субсидирования, но инвесторы настороженно относятся к выпускам «новичков», и рассчитывать такие эмитенты могут на ставку не ниже 20-25%, добавил Ярослав Кабаков.
Помощь государства
Тем не менее программы господдержки МСП активно работают. По словам исполнительного директора Фонда содействия кредитованию малого и среднего бизнеса Санкт-Петербурга Александры Питкянен, в Петербурге действует восемь организаций поддержки малого бизнеса, в том числе два фонда финансовой поддержки. Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса предоставляет поручительства до 100 млн руб. — до 50% от размера кредитных обязательств либо банковских гарантий. «Одна из наиболее частых проблем, с которой сталкиваются предприниматели, — нехватка собственного залогового обеспечения при обращении за кредитами, за гарантиями. Государство же готово предоставлять дополнительное обеспечение в виде поручительств. Кроме того, в конце прошлого года мы запустили зонтичный механизм в партнерстве с крупными банками», — пояснила Александра Питкянен. Эти меры поддержки, по ее словам, востребованы у предпринимателей: на данный момент гарантийный капитал возглавляемого ею института развития составляет 6,7 млрд руб., более 50% из которых — это накопленная прибыль от деятельности фонда.
В Петербурге также работает Фонд микрофинансирования, который предоставляет как беззалоговые, так и залоговые займы по льготным ставкам. Сейчас объем его активов превысил 5,8 млрд руб.
Наиболее выгодные условия по займам получают высокотехнологичные компании и компании, работающие в приоритетных сферах, но есть и исключения. «В связи с происшествиями с Wildberries мы запускаем программу для селлеров, — рассказала Александра Питкянен. — У нас будут программы поддержки для торговых организаций, пострадавших в связи с происшествиями в логистических центрах, по ставке до 10,5%. Для пострадавших компаний-производителей появятся льготные залоговые и беззалоговые программы со ставками от 3 до 10,5% годовых».
Банковский консерватизм
Политика банков по кредитованию малого и среднего бизнеса действительно консервативна, согласились участники дискуссии. Маргарита Анисимова разделила кредитование в данном сегменте на стандартное и нестандартное. «Стандартные кредитные продукты используют кредитный скоринг в подходе к оценке заемщика и здесь кредитование достаточно консервативно. В нестандартном кредитовании — и это практика всех банков — рассмотрение каждой сделки проходит индивидуально, что дает возможность снизить консерватизм в подходе», — рассказала она.
За счет предварительной работы с клиентами количество отказов в СДМ-Банке увеличилось незначительно, подтвердила директор Петербургского регионального центра финансово-кредитной организации Светлана Саюнова. «В банке существует модель, исходя из которой мы еще на этапе обращения клиента за финансированием оцениваем, как мы из этого клиента будем выходить. Поэтому у нас дело не доходит до отказа: мы на предварительном этапе запрашиваем минимальный пакет документов и говорим, что у него сейчас не лучшее время для кредитования», — пояснила она.
В целом, по данным исследования RSBI, процент одобрения кредитных заявок в июле составляет порядка 69% — это на 13 п.п. выше июньского показателя. «Доля отказов сейчас снизилась с 10% до 7% — это минимальный уровень за текущий год, — прокомментировал Игорь Петров. — При этом качество портфеля не ухудшается, так как основной всплеск проблем в обслуживании кредитов, который наблюдался после роста ставок, к настоящему времени компенсирован».
Банки в новой роли
Банки все больше идут навстречу клиентам, оказавшимся в сложной экономической ситуации. «Если мы видим, что у заемщика могут быть сложности, мы предлагаем рефинансирование, увеличение сроков кредита: живой, работающий бизнес выгоден и клиенту, и банку. Например, один из наших заемщиков связан с продажей грузовых автомобилей: ситуация на этом рынке сложная, и в какой-то момент стало понятно, что им трудно расплачиваться. Но у них есть свой дилерский центр, и мы совместно нашли компромисс: клиент сдал помещение в аренду, и за счет этого дополнительного дохода гасит платежи по кредиту», — поделилась Светлана Саюнова.
Игорь Петров привел пример из сферы внешнеэкономической деятельности: «Есть разные кейсы, когда мы помогаем клиентам реализовать индивидуальные схемы для завоза определенных видов продукции и оборудования. И это важно, потому что сейчас маршрутизация, логистика платежей и логистика товара доставляют предпринимателям много проблем. Мы договорились с нашими партнерами — крупными логистическими структурами, чтобы они предлагали клиентам банка индивидуальные решения, в том числе и ценовые, которые помогают наладить логистику товара. Решения банка в части маршрутизации международных платежей позволяют существенно сократить затраты на осуществление ВЭД».
«Сейчас ВЭД и сопутствующие услуги — это во многом «индивидуальная ручная вышивка». Банки все больше уходят от продаж отдельных услуг и превращаются в комплексных консультантов», — подытожила Алина Прибыткина.
Помимо консультирования банки берут на себя роль площадки для бизнес-коммуникаций. «Бизнесу не хватает общения, особенно ярко это заметно в сегменте микро-— и малого бизнеса. Мы в рамках ежегодной премии для малого бизнеса, которую наш банк проводит уже третий раз и которая за это время превратилась в полноценную экосистему для предпринимателей, организовали в 2026 году несколько деловых встреч, на которые приглашали бизнес-тренеров, экспертов по налоговому праву, мерам поддержки. Это оказалось востребованным у предпринимателей, мы получили много позитивных откликов», — поделилась Маргарита Анисимова.
Позитивный взгляд
Важной и до сих пор нерешенной проблемой, наряду с доступом к «дешевому» финансированию компаний из неприоритетных отраслей, участники круглого стола выделили неплатежи по государственным контрактам. «Многие крупные корпорации, в том числе и госкомпании, задерживают платежи, что, соответственно, создает серьезный дефицит оборотных средств у бизнеса», — подчеркнула Светлана Саюнова. Эту проблему, уверены участники дискуссии, может решить только государство, создав некие обеспечительные инструменты для бизнеса.
Есть и положительные моменты. Как заметила Александра Питкянен, опыт работы фондов поддержки подтверждает устойчивость малого и среднего бизнеса: «В ковид мы значительно капитализировали фонд микрофинансирования. Если ранее в течение 10 лет портфель действующих займов составлял порядка 100 млн руб., то за ковид и последовавшие санкционные события, к концу 2025 года он вырос до более чем 4 млрд руб. К настоящему времени выданные тогда средства практически полностью вернулись. Например, по беззалоговым займам просрочка составила не более 4,5%, то есть лишь малая часть бизнеса действительно не справилась с экономической ситуацией».
Валерий Калугин согласен, что малые и средние предприниматели — самая «стойкая» категория бизнеса. И, как заключили участники дискуссии, если ЦБ продолжит политику плавного снижения ставки, а налоговая реформа не приготовит новых «сюрпризов», в следующем году можно ожидать осторожного роста в данном сегменте.
