Низкие ставки и законодательные изменения побудили состоятельных клиентов банков переводить средства на фондовый рынок и искать альтернативные формы инвестиций. Вилла в Испании как пропуск за рубеж, розовые бриллианты для быстрого роста вложений — о современных тенденциях и перспективных направлениях Private Banking в Петербурге — в интервью директора офиса Private Banking «На Караванной» банка «Открытие» Ирины Беляковой.
Инвестиционный выбор
— Как меняется сегодня спрос клиентов уровня private на инвестиционные услуги, какие факторы на это влияют?
— Последние два года политика ЦБ позволяла и финансовым рынкам, и клиентам банков и инвестиционных компаний жить в условиях относительно низких ставок, которые впервые за всю историю страны не только перестали быть двузначными, но и опустилась ниже уровня 5% годовых.
Кроме того, с 2021 года в России изменилось налоговое законодательство. Теперь налог платится не только с ценных бумаг, но и с депозитов. Если раньше нужно было платить налог, только когда вклад открыт по баснословно высокой ставке, то с 2021 года налог привязан к процентному доходу по всем вкладам и счетам за год. Более того, ставка налога на доходы стала прогрессивной и может составлять 15% годовых. Также с января 2021 года были отменены многие налоговые льготы. Например, с купонного дохода по облигациям федерального займа (ОФЗ) клиент также обязан заплатить налог.
Безусловно, это отразилось на действиях клиентов. Даже самые консервативные — на фоне сильного сокращения уровня процентов по вкладам — развернулись в сторону биржевой торговли и альтернативных инвестиций.
«Даже самые консервативные — на фоне сильного сокращения уровня процентов по вкладам — развернулись в сторону биржевой торговли и альтернативных инвестиций».
— Насколько сильна эта тенденция, если говорить в цифрах?
— За три года число тех, кто активно торгует ценными бумагами на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), выросло в 4 раза. В банке «Открытие», к примеру, в середине 2019 года доля инвестиций в ценные бумаги в общем объеме портфеля клиентов Private Banking составляла 29%, сейчас это уже 55%, то есть средства из стандартных базовых депозитов перетекают на фондовый рынок.
В частности, одним из популярных инструментов вложения становятся паевые инвестиционные фонды. Во-первых, для ПИФов по-прежнему применяются налоговые вычеты, если клиент владеет паевыми активами не менее 3 лет, с максимальным лимитом дохода 3 млн рублей за каждый год. Во-вторых, этот инструмент предоставляет диверсификацию вложений, профессиональное управление инвестициями, возможность получения высокого дохода. Мы также активно развиваемся в этом направлении, что отмечено наградами профессионального сообщества, а фонд «Открытие — Глобальные инвестиции» в прошлом году стал одним из лучших, сохранив лидерство по доходности среди всех смешанных фондов как с начала года, так и за период в год и три года.
— Как меняется спрос клиентов Private Banking на финансовые услуги?
— Все большую популярность приобретают такие услуги, как доверительное управление и advisory [advisory — торговое консультирование – ред.], подразумевающие управление клиентскими активами профессиональными портфельными управляющими. Здесь подключается большая команда аналитиков, сильных инвестиционных консультантов.
В случае с advisory клиент через призму инвестиционной экспертизы сам участвует в формировании своего портфеля, покупке и продаже активов, и решение в итоге принимает самостоятельно. Технически это постоянная коммуникация инвестиционного консультанта с клиентом.
В случае с доверительным управлением такого участия не требуется. Учитывая крайне высокую занятость наших клиентов, это является одним из основных факторов при выборе инструментов инвестирования. При этом, поскольку цели и временные горизонты у всех разные, каждый портфель и в этом случае получается индивидуальным.
— Как меняется риск-профиль клиентов на втором году пандемии?
— Несмотря на слабый рост экономики в период пандемии, финансовые рынки росли достаточно активно. Многие из наших клиентов смогли поучаствовать в этом росте, получив двузначные доходности. Это, безусловно, увеличивает уверенность клиентов, и они готовы выбирать более агрессивные инструменты. И здесь наша задача как Private Banking помочь клиенту быстро реагировать в случае негативных тенденций, правильно диверсифицировать портфель, сбалансировать вложения с учетом риска и доходности каждого отдельного клиента.
Инвестиции в искусство и бриллианты
— Какие услуги, не связанные с переводом средств со вкладов на рынок ценных бумаг, сейчас наиболее популярны среди клиентов Private Banking?
— В Санкт-Петербурге мы получаем большое количество запросов по различным формам альтернативных инвестиций, в частности Art-Banking. Это лишний раз подтверждает статус Петербурга как культурной столицы нашей страны. Здесь мы работаем в очень тесном сотрудничестве с профессиональными галереями.
Также среди наших клиентов очень популярны инвестиции в зарубежную недвижимость. Причем в прошлом году из-за пандемии сделки проходили в режиме онлайн-туров, без выездов и осмотра недвижимости на месте. Наиболее популярными направлениями стали Испания, ОАЭ, Великобритания и Греция. В целом спрос переместился в сторону тех локаций, где вместе с покупкой недвижимости дают вид на жительство или гражданство — в условиях карантина благодаря этому появляется возможность передвигаться по миру.
«Спрос переместился в сторону тех локаций, где вместе с покупкой недвижимости дают вид на жительство или гражданство — в условиях карантина благодаря этому появляется возможность передвигаться по миру».
— С какими еще альтернативными инвестициями вам приходилось сталкиваться? И что происходит, если экспертизы банка недостаточно, чтобы удовлетворить запрос клиента?
— Работая с нами, клиент может дать любой запрос. Даже если это непрофильная для нас сфера, мы обязательно подключаем топовых партнеров, которые могли бы обеспечить необходимую экспертизу и соответствующие услуги.
Например, в апреле этого года наш партнер ALROSA Diamond Exclusive провел закрытый показ бриллианта в 100 карат, а также целой коллекции редких бриллиантов — желтых, розовых по цене от 10 тыс. до $10 млн. Розовые бриллианты знамениты тем, что их стоимость за последние три года выросла более чем на 200%.
Наши клиенты получили возможность побывать на показе или, если клиент желал сохранить конфиденциальность, индивидуально ознакомиться с коллекцией. Некоторые по итогам приобретали бриллианты, в том числе в инвестиционных целях. При этом мы совместно с нашими партнерами обеспечим всю необходимую поддержку: экспертизу, хранение, поиск покупателей, если клиент пожелает продать бриллиант.
Портрет клиента
— Кого ваш банк рассматривает в качестве клиента уровня Private Banking?
— Если говорить про финансовый порог входа, то он составляет 30 млн рублей. Это стандартный подход, если смотреть условия банков — лидеров рынка. В основном, клиентами банка «Открытие» в сегменте Private Banking являются собственники бизнеса или топ-менеджеры крупных компаний. Эти люди требуют своевременной и качественной реакции на свои запросы, как финансовые, так и нефинансовые. Это предполагает не только индивидуальное обслуживание клиента и погружение в его финансовые дела, но и предоставление набора специфических финансовых услуг, инструментов и предложений по управлению капиталом.
— Можете привести примеры таких запросов?
— В прошлом году к нам обратился клиент с запросом подобрать ему акции компаний, которые принадлежат к отраслям, наиболее пострадавшим в условиях пандемии. Мы провели анализ рынка, оценили акции крупнейших компаний и остановились на туристическом секторе. Совместно с зарубежными финансовыми партнерами наш банк предложил клиенту вложение средств в структурированную ноту, куда мы включили акции авиаперевозчиков (Alaska air group, American Airlines group, Delta Airlines Inc), а также мировую круизную компанию Royal Caribbean cruises, которая контролирует свыше 25% мирового круизного рынка. Эту ноту мы масштабировали для многих региональных клиентов Private Banking. Она стала очень успешным вложением, клиенты заработали свыше 15% годовых в долларах США.
Цифровизация Private Banking
— Как, на ваш взгляд, в дальнейшем будет развиваться сегмент Private Banking?
— Мы для себя начинаем это развитие с обновления. В этом году мы открываем новый расширенный офис на улице Чехова. Помимо увеличения площади новая локация, куда переедет старейший офис с Караванной, позволит нам более полно удовлетворять запросы клиентов.
Одна из ключевых тенденций, которая сильно будет влиять на развитие обслуживания состоятельных клиентов, — цифровизация. Она коснется всех каналов взаимодействия банка с клиентом, его бизнесом и членами его семьи. Важна возможность работать с банком удаленно. Для этого мы, в свою очередь, запустили приложение «Открытие-Акцепт», позволяющее удаленно подписывать документы без визита в офис. Но здесь хочу подчеркнуть, что технологии онлайн не смогут заменить персонального банкира, это скорее дополнительная опция, и необходимо поддерживать идеальный баланс между автоматизацией и личным контактом. Поэтому потребность в реальном офисе останется еще надолго.
— Какие еще тенденции будут влиять на данный сегмент?
— В ближайшее время также сохранится переток капитала из банковских простых депозитов в инвестиционные продукты разного типа, начиная от самых простых вложений в акции и облигации до сложных комплексных инструментов. Инвестиции будут основным способом сохранения, приумножения и передачи капитала. Поэтому современный Private Banking уже сейчас должен развивать и усиливать инвестиционную экспертизу сотрудников, расширять набор качественных инвестиционных решений, а также быстро реагировать на возможные рыночные изменения.
«Инвестиции будут основным способом сохранения, приумножения и передачи капитала».
И, безусловно, ключевым для банков, которые работают с клиентами Private Banking, останется расширение нефинансовых привилегий и совершенствование уже существующих сервисов, таких как круглосуточная консьерж-поддержка, заполнение налоговой декларации, страхование во время поездок за рубеж и полноценная юридическая поддержка.
Private Banking «Открытие» — подразделение финансовой группы «Открытие», в которую помимо самого банка также входят брокерская, управляющая и страховая компании.
