Прошлый год создал для частных инвесторов множество поводов для поиска новых возможностей на волатильном рынке. Как полагает управляющий директор Росбанк L’Hermitage Private Banking в Санкт-Петербурге и Северо-Западном федеральном округе Александр Рябинин, почувствовавшие аппетит к риску состоятельные клиенты не откажутся от инвестиций и в текущем году. В интервью РБК+ он рассказал о своем видении текущей ситуации и прогнозах до конца года.
ИДЕИ ДЛЯ РОСТА
— В 2020 году резко возросло количество частных инвесторов в России, и в том числе выросли объемы инвестирования со стороны клиентов сегмента private. По вашей оценке, что станет с этим трендом в 2021 году?
— Чтобы ответить на этот вопрос, нужно вспомнить, что стимулировало рост частных инвестиций. Во-первых, в 2020 году Центробанк своевременно выступил с мерами стабилизации финансового сектора, в частности, понизив ключевую ставку. Соответственно, ставки по депозитам стали ниже, и это стало поводом для клиентов задуматься о том, что делать дальше и где получить интересующую их доходность.
Во-вторых, кризис — это возможность заработать для тех, кто может правильно воспользоваться ситуацией. С марта 2020 года у инвесторов было достаточно поводов для входа в рынок и хорошие ценовые показатели по разным инвестиционным инструментам.
Совокупность этих факторов и послужила триггером для многих клиентов к тому, чтобы добавить в свои портфели более доходные по сравнению с депозитами решения.
— Как изменилась ситуация в 2021 году?
— Все понимают, что в настоящее время условия входа в рынок отличны от тех, что были в 2020 году. Сегодня банки и инвестиционные дома сфокусированы на том, чтобы найти точки роста: те инструменты и идеи, которые позволят клиентам заработать. Вслед за изменением ключевой ставки стали расти ставки по депозитам. Тем не менее, уже сейчас можно говорить о том, что модели «только депозит» клиенты предпочитают построение более диверсифицированного портфеля. Это объясняется не только по-прежнему относительно низкими ставками по вкладам, но и растущей зрелостью российских частных инвесторов. Конечно, вклады благодаря своей ликвидности и защищенности и сейчас остаются значимой частью портфелей вложений частных клиентов. Однако тенденция, начавшаяся в прошлом году, продолжается. Мы видим, что клиенты стали все чаще использовать альтернативные депозитам инструменты для приумножения капитала и полагаться на экспертизу банка, в котором в первую очередь видят надежного финансового партнера. Благодаря группе Societe Generale (в состав которой входит Росбанк), одному из ведущих в мире провайдеров структурных решений, мы имеем доступ к высокоуровневой финансовой экспертизе, что позволяет обеспечивать устойчивость финансовых портфелей клиентов, дает возможность не только сохранить капитал, но и заработать в условиях меняющегося рынка.
Модели «только депозит» клиенты предпочитают построение более диверсифицированного портфеля. Это объясняется не только по-прежнему относительно низкими ставками по вкладам, но и растущей зрелостью российских частных инвесторов.
— Недавно появилась информация о том, что количество долларовых миллионеров, хранящих активы в российских банках, за 2020 год увеличилось на 10%. Будут ли они инвестировать?
— Да, разумеется. Есть мнение о сформировавшемся пузыре на фондовом рынке и вероятном разочаровании инвесторов. Однако по прошествии пяти месяцев текущего года можно сказать, что тренд на инвестиции в рынок сохраняется. В прошлом году мы увидели рекордный приток средств на брокерские счета, портфели доверительного управления. Ценные бумаги для многих инвесторов стали более весомой частью их вложений, чем годом ранее, и их роль растет. Более рискованные инструменты также востребованы, так как могут дать большую доходность, конечно, при осознании рисков, которые они могут нести.
— Эти прогнозы подтверждаются статистикой за истекшие месяцы 2021 года?
— Судя по показателям первого квартала, динамика примерно та же, что и в прошлом году. Но основная инвестиционная активность 2020 года началась примерно в марте-апреле, поэтому более точную картину мы увидим, когда подведем итоги за полугодие.
КАТАСТРОФЫ НЕ ПРОИЗОШЛО
— Как вы оцениваете итоги прошлого, кризисного года и начало текущего?
— Считаю, что в целом, в 2020 году катастрофы в банковском секторе не произошло благодаря, в первую очередь, действиям Центробанка. Если же говорить в частности, то позитивные результаты первого квартала 2021 года подтвердили правильность выбранной Росбанком стратегии в период сложной экономической ситуации. В первом квартале 2021 года банк продемонстрировал рост по всем направлениям бизнеса.
— Какую динамику вы наблюдали в сегменте private?
— В период нестабильности многие клиенты, а особенно держатели крупных активов, предпочитают быть в надежных банках. Поэтому мы наблюдали переток активов из более мелких банков к нам, и это добавило динамики в бизнес.
Кроме того, наши своевременные предложения актуальных инвестиционных инструментов на базе экспертизы материнской компании дали приток дополнительных активов в разных валютах. Мы наблюдали, что клиентам были интересны наши решения, они видели свою прямую выгоду и пополняли счета — кто-то наличными, кто-то переводами из других банков.
Мы наблюдали переток активов из более мелких банков к нам, и это добавило динамики в бизнес.
РИСКИ И ВОЗМОЖНОСТИ
— И какие инструменты оказались актуальными? Как изменились инвестиционные стратегии клиентов?
— В первую очередь, изменился риск-профиль клиента. Так, самые консервативные клиенты, которые раньше держали деньги только на депозитах, на фоне низких ставок и повсеместных призывов на тему «кризис — это время возможностей», принимали решение повернуть в сторону умеренно-консервативного риск-профиля. Клиенты стали в целом обращать больше внимания на облигации — через брокерский счет. Те, которые уже до этого инвестировали в облигации — обратились к акциям, но не напрямую, а через инструменты, которые дают определенную защиту — те же структурные решения, фонды. 2020 год послужил триггером к тому, чтобы более консервативные клиенты стали инвестировать и в такого рода инструменты.
В целом, мы говорим с клиентами о важности диверсификации портфеля — это безусловный рецепт для любого состояния рынка. Помогаем грамотно распределить средства между широким спектром активов: акциями, облигациями, товарными активами; выбрать валюту инвестирования с учетом ожиданий по изменению курсов.
2020 год послужил триггером к тому, чтобы более консервативные клиенты стали инвестировать и в более доходные инструменты.
— Каким образом банк принимает участие в управлении рисками клиентов-инвесторов?
— В виду того, что Росбанк L’Hermitage Private Banking является частью группы Societe Generale, мы всегда очень серьезно подходим к этому вопросу. Стараемся понять ожидания клиентов от инвестиционных портфелей и адаптируем решения под такие запросы, опираясь на детальное риск-профилирование. Возможности группы Societe Generale, как одного из ведущих провайдеров структурных решений, и в этом случае дают нам ощутимые преимущества. Мы можем в короткие сроки предоставлять нашим клиентам качественные индивидуальные решения, а также обеспечивать наилучшие цены с учетом отсутствия каких-либо посредников.
— Как изменился подход банка к работе с состоятельными клиентами на фоне повсеместной цифровизации?
— Digital однозначно будет развиваться дальше, и в сегменте private тоже. Мы стараемся интегрировать все новшества, которые есть на рынке, чтобы улучшить качество работы с нашими клиентами, и они это ценят. Все самые рутинные операции уходят в онлайн. Но мы уже сейчас видим, насколько охотно после вынужденной изоляции все идут на очную встречу. На встречах клиенты мне говорят: «Честно, рад тебя видеть». Личное общение очень важно и ценно для поддержания отношений с клиентами. Мы строим гибридную модель бизнеса. Сочетаем формат общения в офисах Private Banking с применением современных технологий.
Справка:
Чистая прибыль группы Росбанк за первый квартал 2021 года увеличилась на 15% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Корпоративный бизнес показал рост операционных доходов на 15% и чистой прибыли — на 32% по сравнению с первым кварталом 2020 года. В первом квартале 2021 года Росбанк удерживает 1-е место по объему розничного кредитного портфеля среди иностранных банков. При этом Росбанк сохраняет 5-е место на рынке по объему портфеля ипотечных кредитов. Группа входит в число лидеров автокредитования. Росбанку присвоен наивысший доступный кредитный рейтинг четырех рейтинговых агентств — АКРА, ЭспертРА, Moody’s и Fitch.В марте Forbes пятый год подряд признал Росбанк одним из трех самых надежных банков России. Росбанк L’Hermitage Private Banking — победитель премии SPEAR's Russia Wealth Management Awards 2020 в номинации «Лучший иностранный банк на территории Российской Федерации».
