Российские банки успешно прошли испытание «коронакризисом», полагают эксперты. Чистая прибыль сектора уменьшилась, но незначительно. Сыграли роль и накопленный запас прочности, и меры господдержки. В корпоративном сегменте серьезный рост портфеля был отчасти обеспечен переходом строителей на эскроу-счета, в розничном — льготной ипотекой. Прогнозы на 2021 год в целом положительные, но эксперты предупреждают об отложенном ухудшении качества портфеля и неизбежном росте резервов, что скажется на финансовых результатах банков.
Проверка кризисом
2020 год принес новые вызовы всем сферам экономики, в том числе банкам. «Главным вызовом, конечно же, стала пандемия, которая потребовала оперативной адаптации всей экономики, включая банковский сектор. Это касалось как соблюдения санитарно-эпидемиологического режима, так и организации удаленной работы и контроля существенно возросших рисков», — отметила Светлана Линникова, директор по работе с корпоративными клиентами Росбанка в Северо-Западном регионе.
Несмотря на это, банковский сектор прошел кризисный год весьма уверенно, говорит аналитик ГК «ФИНАМ» Игорь Додонов. Так, активы сектора выросли на максимальную величину с 2014 года (хотя значительная часть прироста была обусловлена валютой, связанной с заметным ослаблением рубля). Суммарный чистый процентный доход банков увеличился на 8,8% до 3,54 трлн руб., чистый комиссионный доход — на 9,6% до 1,28 трлн руб.
В значительной степени высокие доходы были компенсированы выросшими операционными расходами и расходами на резервирование. В частности, расходы на покрытие резервного риска подскочили на 52% до 1,24 трлн руб. В результате чистая прибыль сектора несколько понизилась относительно 2019 года — до 1,6 трлн руб. с 1,7 трлн руб.
Светлана Линникова также поделилась позитивной статистикой. «2020 год был отмечен ростом показателей всех бизнес-линий Росбанка. Корпоративный кредитный портфель в целом по банку (включая банки и лизинговый портфель) увеличился на 4%. Портфель факторинга вырос на 37%. Высокие результаты достигнуты в торговом финансировании, где портфель увеличился на 27%, что более чем в 3 раза превышает показатели в целом по рынку. Кроме этого, на 21% вырос портфель обязательств корпоративных клиентов», — сообщила она.
По словам Игоря Додонова, устойчивость банков в условиях «коронакризиса» обусловлена несколькими факторами. «Прежде всего надо отметить, что российские банки в последние годы накопили определенный запас прочности и в этот раз оказались лучше подготовленными к кризису, в том числе благодаря мерам Центробанка по оздоровлению сектора. Однако существенную помощь оказали и действия властей по поддержке финансового рынка, населения и бизнеса», — сказал он.
Пострадавшие середняки
В корпоративном сегменте, по наблюдениям руководителя макрорегиона «Запад» Райффайзенбанка Андрея Почеснева, наиболее пострадал средний бизнес. Так, в период с конца марта по середину мая, когда действовали наиболее сильные ограничения, крупные компании практически не сбавляли обороты. Для малого бизнеса были введены меры господдержки, которые, по оценке эксперта, хорошо сработали. «Предпринимателям дали возможность взять паузу, чтобы бизнес не прерывался и все немного выдохнули, особенно в пострадавших отраслях. Речь идет и о реструктуризациях, о переносе платежей и об особых кредитах, в том числе на выплату заработной платы. Мы в этих программах тоже активно участвовали и хорошо видели, как это облегчило положение предпринимателей», — рассказал Андрей Почеснев. В итоге сложнее было среднему бизнесу, по отношению к которому явных мер поддержки со стороны государства не было.
В свою очередь, Светлана Линникова заметила, что не для всех отраслей кризис сыграл в минус. «Например, рост цен на драгоценные металлы обернулся сверхдоходами для золотодобывающих компаний. Торговые сети, которые продолжали работать в кризис, существенно нарастили продажи и где-то улучшили маржинальность. Интернет-торговля и доставка еды показали рост в разы», — отметила она. Кроме того, по словам эксперта, политика ЦБ, направленная на поддержание экономики, привела к существенному снижению ставок по кредитам в рублях, что позволяет многим заемщикам сэкономить значительные суммы на процентах по кредитам.
Поддержка от эскроу
Как сообщила Светлана Линникова, в 2020 году средний уровень остатков на счетах корпоративных клиентов Росбанка в Северо-Западном регионе вырос на 70% относительно 2019 года. Рисковый портфель остался на уровне 2019 года, при этом произошло небольшое смещение в пользу торгового финансирования и факторинга. Благодаря росту количества новых клиентов, ориентированных на внешнеэкономическую деятельность, выросла доля транзакционных доходов.
Банк «Россия», в свою очередь, отчитался о росте кредитного портфеля юридических лиц на 13% за 2020 год — до 464 млрд руб. на 1 января 2021 года. Объем привлеченных банком средств юридических лиц на 1 января 2021 года составил 680 млрд руб., продемонстрировав 8-процентный прирост по сравнению с аналогичной датой годом ранее.
По данным ЦБ, объем кредитов, выданных банками юрлицам и индивидуальным предпринимателям в Северо-Западном регионе, за 2020 год вырос на 12% и к 1 января 2021 года достиг 3,6 трлн руб. В том числе в Санкт-Петербурге рост составил 6% — до 2,4 трлн руб. Корпоративный кредитный портфель банков в целом по России в 2020 году вырос на 9,9% до 44,8 трлн руб. «Темпы прироста оказались почти в два раза выше, чем в 2019 году, а самым быстрорастущим сегментом стало проектное финансирование строительства жилья (в 3,5 раза за год) из-за перехода на счета эскроу. В текущем году корпоративное кредитование в стране, по нашим оценкам, увеличится на 9–10%», — отметил Игорь Додонов.
Директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Людмила Кожекина дает более сдержанные прогнозы. «На фоне сворачивания ряда программ льготного кредитования малому и среднему бизнесу (МСБ) в 2021-м мы ожидаем прироста портфеля кредитов МСБ в пределах 15 против 23% в прошлом году, без учета выдач в рамках программ господдержки прирост портфеля не превысит 6%. В свою очередь, портфель кредитов крупному бизнесу покажет динамику на уровне прошлого года (без учета валютной переоценки +3–4%), поскольку в связи с пандемией коронавируса многие крупные компании урезали капитальные расходы, что привело к увеличению объема свободной ликвидности», — сказала она.
Ипотека для розницы
В розничном сегменте банки опирались в первую очередь на ипотеку, поддержанную государством. Розничный портфель банков РФ вырос почти на 19% и превысил 20 трлн руб. На Северо-Западе в целом и в Петербурге в частности рост составил 14%, до 2,4 и 1,1 трлн руб. соответственно.
«Драйверами роста кредитования стали масштабные льготные государственные программы (ипотека под 6,5%, кредиты бизнесу на поддержку занятости под 2%), а также общее снижение ставок на кредитном рынке и спрос клиентов банков на реструктуризацию задолженности. Лидером стал сегмент ипотечного кредитования, объем выдачи здесь составил 4,3 трлн руб.», — прокомментировал Игорь Додонов.
«Объемы выдачи ипотеки по итогам года серьезно выросли, наш ипотечный портфель и портфель потребительских кредитов практически сравнялись — более 30 млрд руб. каждый», — подтвердил тенденцию Андрей Почеснев. Пока темп выдач ипотечных кредитов сохраняется на хорошем уровне, добавил он. «Люди в первую очередь смотрят на платеж, а он пока еще меньше того, что был относительно недавно, когда ставки по кредиту находились на уровне 12% годовых. Опасаются также и нового роста цен на жилье», — пояснил эксперт.
Людмила Кожекина предполагает, что программа льготного ипотечного кредитования будет продлена до конца 2021 года, но со значительными ограничениями (в части количества регионов, повышения размера первоначального взноса, а также снижения максимального лимита стоимости жилья). Помимо этого, сдерживать рост ипотечного кредитования будут увеличение процентных ставок и повышение стоимости жилья. «В результате ипотека останется драйвером рынка, однако темп прироста портфеля снизится до 15% по итогам 2021 года против 24% в 2020-м, при этом без учета выдач в рамках программы льготной ипотеки прирост составит только 7%», — прогнозирует эксперт.
Прирост портфеля необеспеченных потребкредитов — единственного сегмента кредитования, на который не оказывают влияние программы господдержки, — составит в 2021 году 10% против 9% в 2020-м, полагает Людмила Кожекина. Со второго полугодия 2021 года эксперт ожидает некоторого торможения потребкредитования в случае, если регулятор примет решение о необходимости дестимулирования активных выдач кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой.
«По нашим оценкам, розничный кредитный портфель российских банков в нынешнем году увеличится на 14–15%, при этом лидером роста останется ипотека», — прогнозирует, в свою очередь, Игорь Додонов.
Ускоренная цифровизация
Одним из наиболее заметных последствий пандемии в банковском секторе стало ускорение цифровизации. Взаимодействие с клиентами все больше переходит в онлайн. «Клиентский поток в отделениях просел примерно на 30%. И это при том, что число клиентов не упало, а увеличилось. Это говорит о том, что в цифровые каналы ушел еще больший процент клиентов. За прошлый год пользователей нашего мобильного и интернет-банкинга стало на 37% больше», — привел данные Андрей Почеснев.
В дистанционный режим переходит работа не только с существующими клиентами, но и с новыми — банки развивают технологии онлайн-онбординга. Так, Светлана Линникова упомянула полностью удаленный онбординг корпоративных клиентов Росбанка. Аналогичный сервис, по словам Андрея Почеснева, появился и у Райффайзенбанка.
В числе других новых сервисов Светлана Линникова называет развитие каналов Host-to-Host, электронную инкассацию, платежи по QR-кодам. Банки совершенствуют интернет-банк и мобильные приложения, участвуют в развитии открытых казначейств (таких как НРД Транзит 2.0 и Cyberplatt).
Кроме того, как отметил Игорь Додонов, пандемия дала дополнительный толчок дальнейшему развитию так называемых экосистем банков, которые включают, помимо традиционных банковских услуг, сервисы, напрямую не связанные с финансовым бизнесом, — от электронной коммерции и сервисов доставки еды и до видеостриминга. Нефинансовые сервисы помогают привлекать и удерживать клиентов банка, а также побуждают их совершать больше транзакций.
Неоднозначный прогноз
Прогноз по банковскому сектору на предстоящие годы выглядит неоднозначно, говорит Игорь Додонов. С одной стороны, по его словам, следует ожидать заметного улучшения ситуации в российской экономике. Кроме того, недавнее повышение Банком России ключевой ставки и в целом взятый ЦБ курс на нормализацию денежно-кредитной политики в перспективе должен ослабить давление на чистую процентную маржу банков.
В то же время над банками нависла проблема ухудшения качества активов. «Она была отложена на некоторый срок и в определенный момент начнет проявлять себя», — полагает эксперт.
Об этом говорит статистика ЦБ: с конца марта 2020 года общий объем реструктурированных кредитов в банковском секторе РФ достиг 7,2 трлн руб., или 11% от кредитного портфеля. Впрочем, по оценке Игоря Додонова, риски не выглядят чрезмерными — с учетом уже созданных резервов дополнительный объем резервирования по этим кредитам может составить до 1,4 трлн руб., что является вполне посильным объемом для сектора с учетом текущей прибыльности и запаса капитала (5,8 трлн руб. на конец января, по оценкам ЦБ).
«Мы ожидаем ухудшения качества порядка 20–30% реструктурированных кредитов ЮЛ и не менее 20% льготных кредитов ЮЛ, что потребует доначисления резервов размере до 900 млрд руб.», — в свою очередь, оценила ситуацию Людмила Кожекина. По ее прогнозам, несмотря на рост ставок по кредитам, банкам не удастся удержать чистую процентную маржу на уровне 2020 года в связи с невысокими темпами роста кредитования и опережающим увеличением стоимости фондирования. По итогам 2021 года чистая прибыль сектора снизится на 20–30% на фоне роста отчислений в резервы, сжатия чистой процентной маржи и снижения доходов от валютной переоценки, полагает эксперт.
