У российских предпринимателей первой волны, открывших бизнес в 90-е — 2000-е годы, подросли наследники. Дети выучились, многие успели «порулить» собственным бизнесом, но готовы ли они принять бразды правления семейным делом? Какие возникают проблемы при передаче и какие существуют инструменты для решения этих проблем — обсудили эксперты в рамках дискуссии, организованной РБК Петербург.
Инструменты по запросу
Как отметила Ирина Субочева, старший юрист корпоративной и коммерческой практики юридической фирмы «Клифф», зачастую процесс передачи бизнеса приводит к конфликтам между наследниками. В то же время, по ее словам, российское законодательство в ответ на этот запрос становится более гибким и предлагает новые инструменты для решения проблемы. В том числе — фонды с внешним управлением, которые позволяют сохранить работающий бизнес даже в том случае, когда наследник не хочет самостоятельно им заниматься.
«С 2018 года появились такие правовые институты, как наследственный договор и наследственный фонд. А с марта 2022 года появилось понятие личного фонда», — привела пример Субочева.
Принципиальная разница между наследственным и личным фондом, по ее словам, заключается в том, что наследственный фонд возникает после того, как человека не стало, а личный можно создать при жизни. «Можно обкатать, посмотреть, как это работает, подкорректировать, где это нужно. Можно создать несколько фондов для каждой категории наследников — кто-то хочет быть скрипачом, кто-то военным, а кто-то готов принять бизнес», — подчеркнула Ирина Субочева.
Тренировочный бизнес
Ирина Субочева привела данные исследования «Сколково», согласно которым только не так много представителей второго-третьего поколения предпринимательских семей готовы принять семейный бизнес, т.е. молодых людей, которые прошли путь в родительской компании практически от рядового сотрудника до управленца и далее — совладельца.
За последние 30 лет в России сформировался обширный класс собственников, отмечали ранее в Центре управления благосостоянием и филантропии «Сколково»:
- 2 тыс. человек имеют капитал свыше $ 50 млн
- 150 — 200 тыс. человек имеют капитал свыше $ 1 млн
Неудивительно, что владельцы крупных российских бизнесов озабочены не только тем, как передать активы, но и тем, как научить наследников этими активами управлять. По словам генерального директора «МТЛ-Апарт» (входит в ГК «БестЪ») Николая Антонова, примерно с 2015-2016 года он сталкивается с таким запросом все чаще. Для этого часть активов компании консолидируется в специальный фонд, ГК «БестЪ» создает внешнюю управляющую компанию для этого фонда, в число собственников включается будущий преемник бизнеса, который учится управлению и со временем занимает пост генерального директора УК. «Примерно через два года мы с опционом выходили из этих сделок. И это не единичный пример», — отметил Николай Антонов.
«Мы покупали существующую гостиницу на 300 апартаментов одному из крупных бизнесменов нашего города, для мужа его дочери, чтобы они смогли в будущем продолжить это дело. Сделка закончилась положительно, никто не рассорился», — привел пример эксперт.
В другой ситуации готовый бизнес приобретали для дочери главы строительного холдинга, которая получила высшее бизнес-образование, но не имела реального опыта управления. «Этот бизнес до сих пор существует, девушка достигла определенных успехов», — рассказал Николай Антонов.
Еще в одном примере управляющая компания стала «школой бизнеса» сразу для четырех потенциальных наследников. «Девелоперская компания из Новосибирска традиционно всю коммерческую недвижимость оставляла в собственности компании. Бизнесом владеют два собственника — 50/50, у них четверо детей — по два у каждого. Предприниматели обратились в нашу компанию, чтобы создать для преемников «школу обучения». Наша задача была из четырех наследников определить одного управленца, который мог бы управлять именно коммерческой недвижимостью», — поделился кейсом Николай Антонов.
«У нас таких обращений очень много. Это как плавание — если ты хочешь научить ребенка, брось его в воду вместе с тренером и посмотри, что из этого получится», — подчеркнул эксперт. При этом, как уточнил Николай Антонов, во всех описанных случаях речь не идет о передаче основного семейного дела, в качестве «тренировочного» бизнеса, в основном, выступают объекты недвижимости как один из наиболее надежных вариантов.
Передача бизнеса: плановая и экстренная
Для подготовки к передаче основного семейного дела в сфере недвижимости — если наследник в принципе намерен им заниматься — тоже бывает полезно посредничество управляющей компании, отметил генеральный директор «МТЛ. Управление активами» (входит в ГК «БестЪ») Станислав Ступников. «Старшее поколение создавало бизнес по определенным законам. Младшие, особенно если они учились за границей, имеют другой менталитет. Мы в роли управляющей компании выступаем неким переходником», — пояснил эксперт.
Есть и другой сценарий, который получил особую актуальность в 2022 году — вынужденная передача бизнеса. «Бывают ситуации, когда дистанционное управление активами практически невозможно, если, например, это не IT. При вынужденной передаче появляется целый ряд сложностей. Основная — «младший» еще не дорос, не доучился. И нужна третья сторона, некий репутационный партнер с квалификацией», — описал ситуацию Ступников. Похожая задача возникает, если, например, наследник вынужден принять семейный бизнес в связи со смертью прежнего владельца.
Эксперт назвал еще один сценарий, с которым сталкивается все чаще из-за резкого сокращения выбора инвестиционных инструментов. Предположим, доходы от основного семейного бизнеса, например, производства, IT, позволяют вкладываться в другие активы, в том числе, коммерческую недвижимость, а времени и квалификации заниматься этим вопросом нет. Наименее рискованной стратегией в данном случае, по мнению Ступникова, становится привлечение профессиональной компании в сфере управления активами для поиска доходного объекта, разработки концепции и управления им в дальнейшем.
Альтернатива переходу
Передача семейного дела в исходном виде — не единственный вариант, и далеко не все бизнесы, зародившиеся в России на заре рыночной экономики, превратятся в семейные. «Наша ментальность отличается от европейской, — говорит президент КСК «М-1 Арена» Вадим Финкельштейн, который сейчас помогает сыну начать собственное дело по производству снэков. — Когда я жил в Голландии, наблюдал за рыбником, мясником, владельцем китайского ресторана — у них выросли дети, и теперь уже они там работают. У нас не так».
«Я вижу много примеров, когда крупные семейные дома не стараются передать свое дело детям, а стараются сформировать те или иные активы, например, недвижимость, которая дает пассивный доход», — отметил, в свою очередь, Николай Антонов. По его словам, это естественный процесс — старая яблоня уже не может давать такие же яблоки, как раньше. И чтобы молодые деревья дали свои плоды, возможно, им лучше расти там, где их не будет затенять старая крона.