Энергетическая отрасль в России нуждается в больших объемах инвестиций — только теплоэнергетикам требуется порядка 5 трлн руб. на ближайшие 5 лет. При этом поставки оборудования и комплектующих из-за рубежа дорожают либо вовсе прекращаются, растет риск неплатежей. Какие инструменты поддержки отрасли существуют, и что в этой ситуации могут предложить энергетикам банки, обсуждали участники делового завтрака: «Инвестиции в энергетику: инструменты банковского финансирования в текущих реалиях».
Новый кризис — новые риски
Энергетика в России — одна из самых устойчивых к кризисам отраслей. Например, как заметил вице-президент АБ «Россия» Рафаил Тугушев, за период с 2008 по 2022 год число банков в стране уменьшилось в 4 раза, с 1200 до порядка 300, а количество участников Оптового рынка электроэнергии и мощности (ОРЭМ) за это же время выросло вдвое, с 208 организаций до порядка 400.
Тем не менее, сегодняшний кризис принес отрасли новые риски. Тугушев выделил в их числе санкционные — проблемы с закупкой оборудования для модернизациии и с его удорожанием; кадровые, связанные с частичной мобилизацией; снижение потребления электроэнергии и риск возможных неплатежей от населения.
В свою очередь, первый замгендиректора АО «Татэнерго» Айрат Сабирзанов подчеркнул, что в российской теплоэнергетике технологического суверенитета высокоэффективных генерирующих производственных мощностей на данный момент не существует. «Мы столкнулись с серьезной проблемой в связи с отказом подрядчика от поставки американского оборудования на Заинскую ГРЭС. Отказались уже на достаточно высокой стадии реализации проекта — на сегодня потрачено уже более половины стоимости проекта, что составляет 2/3 всей годовой выручки компании на рынке электроэнергии и мощности. Это огромный вызов для Татэнерго», — сказал он.
Есть также, по его словам, сложности с доступом к господдержке. «Принят обширный перечень мер поддержки для разных отраслей, в том числе по энергетике, например, можно на год получить очень комфортный кредит до 10 млрд руб. При том положении, которое я описал, я воспользоваться им не смог, потому что я не попадаю под критерии данного инструмента», — привел пример Сабирзанов.
При этом вопрос модернизации мощностей стоит достаточно остро. Директор по экономике и тепловым узлам ПАО «Т+» Александр Вилесов оценил общую потребность российской теплоэнергетики в инвестициях в 5 трлн руб. «Надо сделать примерно 150 тыс. объектов на темпе стройки 5 лет. Это большая организационная история», — уточнил он. В сложившейся ситуации, предполагает Вилесов, события могут развиваться по нескольким сценариям. Первый, нежелательный — отложить работы, требующие инвестиций, до лучших времен и решать текущие проблемы. Второй — раздать регионам бюджетные деньги на объекты энергетики. «Скорее всего, это будет починка сломавшихся активов с непонятными результатами. Сможет ли это повысить эффективность и качество, капитализировать смежные отрасли — в частности, стройку — это вопрос», — добавил Вилесов.
По его словам, существует третий, более эффективный сценарий, который был опробован одним из институтов развития. «Были выпущены облигации, которые закупал ЦБ. Условия беспрецедентные: 3%, 25 лет, 4 года грейс-периода на выплату тела долга. При этом технико-экономическая экспертиза проекта должна быть проведена по правилам траты бюджетных средств. Фонд совершил невозможное: роздано 150 млрд руб.», — рассказал Александр Вилесов.
Новые продукты и господдержка
Со своей стороны, банки идут навстречу энергетикам. Так, Рафаил Тугушев согласился с энергетиками в том, что не всегда предложения государства адаптированы под конкретные потребности предприятий. «Мы их донастраиваем и, на наш взгляд, тем самым помогаем предприятиям энергетики преодолеть текущую ситуацию неопределенности», — подчеркнул он.
В свою очередь, директор направления бизнес-блока ВЭБ РФ Андрей Датченко описал такой инструмент развития, как Фабрика проектного финансирования. Это программа правительства, которая подразумевает кредитование новых инвестиционных проектов. Кредиты предоставляются ВЭБом совместно с коммерческими банками в составе синдиката. Программа предусматривает долгосрочное финансирование — до 30 лет — для проектов стоимостью от 3 млрд руб. «Основная суть этой программы в том, что если вы берете такой кредит, то на всю сумму этого кредита предоставляется бесплатный хэдж, т.е. страховка от увеличения ключевой ставки. На момент предписания кредитного соглашения фиксируется кэп — предельный уровень ключевой ставки, выше которой клиент никогда не будет платить», — подчеркнул Датченко.
Замначальника департамента АБ «Россия» Илья Жаринов добавил к названным инструментам новый, запущенный 6 сентября текущего года — так называемую «промышленную ипотеку». Это кредиты до 500 млн руб. от 3 до 5% годовых на покупку объектов недвижимости, которые будут использоваться в работе предприятия с производственными целями. «Это, по сути, решение задачи обеспечения промышленных предприятий производственными площадями, на которых они смогут максимально оперативно наладить производство. Строительство площадей для себя может занимать 2-3 года, при этом на рынке большой запрос на приобретение площадей, которые либо простаивают, либо высвобождаются у ряда компаний», — пояснил логику инструмента замдиректора департамента региональной промышленной политики и проектного управления Минпромторга России Леонид Данилов. Тем не менее, Минпромторг прорабатывает возможность расширения этого механизма также на строительство, реконструкцию, модернизацию и капремонт площадей.
Еще один инструмент, по словам Ильи Жаринова — программа по 895 постановлению правительства. Она позволяет компаниям получить льготную процентную ставку по кредиту на закупку импортного сырья и комплектующих, а также оборудования. «Возможность выборки по данной программе действует до конца октября, если мы говорим про импорт и сырье, и до 30 ноября, если кредитные договоры заключены на поставку оборудования», — отметил Жаринов, однако не исключил возможность продления сроков по данным программам.
«Банк Россия» взаимодействует с Фондом развитии промышленности. По целевым займам ФРП процентная ставка рассматривается по 1% и 3% годовых. Мы готовы рассматривать ваши проекты и участвовать в финансировании совместно с ФРП», — добавил Илья Жаринов.
Цифра для всех
Для успешного финансирования проектов теплоэнергетикам нужна качественная инвестиционная среда, подчеркнул Александр Вилесов. «Дело не в ставках, не в банках. Нужна инвестиционная среда, где гарантируются возвратные инвестиции, как в электроэнергетике. А для этого должен быть быстро развернут достоверный учет и тотальная цифровизация процессов», — подчеркивает эксперт.
У электроэнергетиков в этом отношении дела обстоят благополучнее. «Первое полугодие текущего года с точки зрения инвестиций в интеллектуальную систему учета прошли лучше, чем планировали. Мы установили порядка 300 тыс. приборов автоматизированного учета. В целом по 2022 году ожидаем, что это будет порядка 800 тыс.», — рассказал Дмитрий Михеев, начальник департамента реализации услуг ПАО «Россети»/ФСК. По его словам, дефицита оборудования, которого опасалась компания, не возникло, однако цены на него выросли в среднем на 30%.
О росте стоимости комплектующих на 30%, который еще продолжится, и разрыве в логистических цепочках говорил и председатель совета директоров группы компаний «Системы и технологии» Вячеслав Долгих. Его компания — производитель оборудования для построения автоматизированных информационно-измерительных систем коммерческого учета. «Сейчас на розничном рынке порядка 80 млн точек учета. Если все производители выйдут на форсаж и начнут производить приборы коммерческого учета по своей максимальной загрузке, мы сможем произвести в стране от 5 до 10 млн приборов учета в год. Чтобы сократить эти сроки, нам нужно расширять производство, привлекать ресурсы и создавать новые технологии, оптимизировать их. К сожалению, те продукты, которые сегодня нам доступны, и те вызовы, которые возникают на зарубежных рынках, не позволяют нам оценивать планы как успешные», — сказал он. Эти и другие сложности, как подчеркнул Вячеслав Долгих, сказываются на привлекательности компании как заемщика с точки зрения банков-кредиторов. В качестве альтернативы он предложил заказчикам пользоваться таким инструментом, как лизинг оборудования.
Развивая тему цифровизации, старший вице-президент АБ «Россия» Иван Лапушкин рассказал о проекте единого платежного документа (ЕПД), который банк развивает для группы «Газпром». «В течение нескольких лет мы вместе с «Газпромом» с участием органов власти формировали этот стандарт, и в декабре прошлого года «Газпром» принял решение о полном переходе всех своих регионов на новый стандарт ЕПД. Задача была в том, чтобы соблюсти требования федеральных стандартов по работе с ЖКХ, снизить затраты и обеспечить управляемое расщепление платежей», — отметил он. На данный момент процессинговый центр проекта ежемесячно формирует 22 млн ЕПД по всем регионам страны, а до конца года планируется выпускать ежемесячно более 27 млн ЕПД.
«Роль банков в сложившихся условиях очень важна», — подытожил дискуссию гендиректор ПАО «Атомэнергосбыт» Петр Конюшенко. «Наша экономика должна стать на мобилизационные рельсы, и многие инвестиционные проекты, которые были нацелены на получение прибыли, должны быть направлены на обеспечение надежности энергоснабжения. Нам хотелось бы рассчитывать на поддержку банков. И хотелось бы, что эта поддержка не привела к увеличению тарифов — например, благодаря субсидированию процентных ставок», — заключил он.
