Банки перетряхивают кредитные портфели

Как отмечает заместитель руководителя Северо-Западного регионального центра — вице-президент банка ВТБ Руслан Еременко, в текущих экономических условиях темпы роста кредитного рынка существенно снизились. «По нашим оценкам, за 11 месяцев 2015 года (данные по итогам 2015 года еще не опубликованы) рост петербургского рынка корпоративного кредитования составил около 3,8%», — говорит Руслан Еременко. При этом, по словам Еременко, результаты работы банковского сектора во втором полугодии были значительно лучше, чем в начале прошлого года. «В целом банковская система, встретила ухудшение экономической конъюнктуры подготовленной и ожидаем, что продемонстрирует устойчивость», — комментирует эксперт.

Заморозки и оттепель

Основной удар по рынку в прошлом году пришелся на январь: после повышения ключевой ставки ЦБ до 17% годовых, банки фактически прекратили кредитование юрлиц. «Финансировать бизнес по ставкам, превышающим 20% годовых, могли позволить себе лишь единицы. Однако действующие проекты и оборотный капитал заемщиков банки продолжали обеспечивать ресурсами, находя с клиентами общую точку безубыточности или распределяя потери «по-партнерски», — рассказывает Юрий Манулис, старший вице-президент БФА Банка.

«Оттепель» началась весной. Непоследнюю роль сыграло постепенное понижение ключевой ставки регулятором, в результате котрого на данный момент она составляет 11%. «В 2015 году механизм кредитования начал работать более активно. Особенно во второй половине года, — подтверждает Галина Ванчикова, президент-председатель правления Банка SIAB. — Испытав стресс конца 2014 года и адаптацию в первом полугодии 2015-го, банки начали приходить к пониманию, что дальнейшее замораживание кредитования ведет как к потере доли рынка, так и к существенной потере доходности».

«В целом, банки к концу прошлого года восстановили активность в кредитовании, стремясь сохранить сформированные кредитные портфели. При этом в сравнении с предыдущими двумя годами темпы роста портфелей значительно сократились», — утверждает Алексей Елизаров, директор банковского центра «Балтика» Банка ЗЕНИТ.

«После новогодних праздников в сегменте корпоративного кредитования наблюдалось определенное затишье, связанное, в том числе, с сезонными факторами. Однако уже в марте 2016 года мы ожидаем увеличения активности в этой сфере», - комментирует Владислав Самохин, начальник департамента кредитования по Санкт-Петербургу АБ «РОССИЯ».

При этом каких-либо ярких тенденций в кредитовании корпоративных клиентов сейчас не наблюдается, считает Юрий Манулис. «За исключением того, что все стали еще осторожнее подходить к кредитованию в валюте из-за очередной волны девальвации. Отчасти это связано с длинными новогодними каникулами и еще не всегда до конца сформированными планами на год. Но основная причина — это отсутствие переломов в макроэкономических трендах», — уверен он.

И снова «стоп-лист»

Как и в предыдущие кризисы, банкиры довольно серьезно ужесточили риск-менеджмент. Прежде всего, это коснулось инвестиционных кредитов и валютных займов. «Возросли требования, которые банки предъявляют к своим заемщикам. К примеру, мы видим, что сейчас не все готовы предоставлять кредиты под залог прав требований по контрактам, а также кредиты, обеспеченные залогом товаров в обороте», — поясняет Алексей Елизаров.

Более внимательно банкиры стали подходить к заявкам от клиентов из проблемных отраслей. «Сферами с повышенным риском в настоящий момент можно назвать, к примеру, автомобильный рынок, деятельность подрядчиков. Также банк с повышенным вниманием относится к сделкам в валюте, сделкам проектного финансирования, сложноструктурированным сделкам», — перечисляет Дмитрий Курдюков, председатель Северо-Западного банка Сбербанка.

Жестче оценивать риски кредиторов вынуждает и растущая просроченная задолженность корпоративных клиентов. Хотя, по словам Ольги Щербаковой, первого заместителя гендиректора — председателя правления Энергомашбанка, в целом по рынку повальной неплатежеспособности нет. «С учетом сокращения кредитного портфеля у многих банков доля просроченной задолженности за 2015 год подросла. Если в период экономического подъема нормальный, «рабочий» уровень просроченной задолженности в кредитном портфеле банка — 4-6%, то для текущего периода он должен вырасти, как минимум, до 10-20%, — считает Ольга Щербакова.

Банкиры констатируют, что платежеспособность некоторых групп клиентов уже заметно снизилась. «Колебания курсов валют очень сильно сказались на компаниях, так или иначе связанных с импортом. При этом сильно сократился спрос, — говорит Галина Ванчикова. — Упала дисциплина платежей между контрагентами. Денег стало меньше у всех участников процесса, а уровень долга у многих прежний и его надо обслуживать в ухудшившихся условиях. Сложилась ситуация, которая не могла не повлиять на рост просрочки».

Банки продолжают наращивать резервы на возможные потери, что сказывается на прибыли и достаточности капитала. «По нашим прогнозам, в 2016 году рост резервов продолжится», — с сожалением отмечает Андрей Долгов, директор по корпоративному бизнесу филиала Санкт-Петербург банка «ФК Открытие».

МНЕНИЕ

Руслан Еременко, заместитель руководителя Северо-Западного регионального центра — вице-президент банка ВТБ:

Говорить о том, что кредитование юрлиц заморожено, нельзя. Безусловно, в сложившихся экономических условиях банки уделяют еще более пристальное внимание риск-менеджменту, анализу отраслей, мониторингу заемщиков и оценке обеспечения. Мы рассматриваем все поданные заявки на кредитование, работаем с заемщиками, удовлетворяющими требованиям банка.

Заявок на инвестиционные кредиты сейчас практически нет, в прошлом году большинство поступивших заявок на пополнение оборотных средств нами было одобрено. В 2016 году мы сохраняем наш подход к рассмотрению обращений заемщиков за кредитами. Надеюсь, по итогам года большинство заявок нами также будет удовлетворено.

При этом значительных проблем просроченной задолженностью мы не отмечаем, они носят локальный характер. На наш взгляд, многое зависит от собственников и менеджмента компаний, от их понимания возможностей развития предприятия, готовности нести кредитную нагрузку и личной ответственности. Мы всегда очень серьезно подходили к оценке рисков, разработанный у нас механизм работы с ними доказал свою эффективность — на конец 2015 года уровень просроченной заложенности в нашем портфеле составил 3,7%.

Кто надежнее

В сложившейся ситуации каждая кредитная организация стремится сфокусироваться на наиболее приемлемом сегменте заемщиков. «По итогам января в сегменте кредитования корпоративных клиентов можно отметить две тенденции. Часть банков продолжили уход в сегмент крупнейших низкорискованных клиентов, работают на больших объемах с низкой маржой при ужесточении кредитной политики по рискам, — рассказывает Антон Кузьменко, начальник управления корпоративного бизнеса банка «ГЛОБЭКС». — Другие, наоборот, снижают средний чек по клиентам, ищут сделки с большей маржой».

«Конкуренция за хороших заемщиков усилилась. Также нужно отметить, что несколько крупнейших российских банков во второй половине 2015 года получили от АСВ дополнительные средства в собственный капитал в виде облигаций федерального займа, — рассуждает Алексей Елизаров. — На эти банки государством были наложены дополнительные обязательства по наращиванию объема кредитов, выданных предприятиям, относящимся к ключевым отраслям. Это еще больше усиливает конкуренцию банков вокруг таких заемщиков».

По словам Дмитрия Курдюкова, по структуре кредитного портфеля Северо-Западного банка Сбербанка, на долю крупнейшего бизнеса приходится порядка 40%, на крупный и средний — 35%, оборонно-промышленный комплекс и госсектор — порядка 20%, малый бизнес — 5%. «Каких-либо существенных изменений за последние годы в структуре портфеля мы не наблюдаем», — говорит Дмитрий Курдюков.

Традиционно к одним из наиболее надежных банкиры относят государственных заказчиков. «Банки в настоящее время делают ставку на крупный бизнес, стараясь избежать возможных рисков. В связи с этим наиболее привлекательными в качестве потенциальных клиентов выглядят компании с государственным участием, а также предприятия, обслуживающиеся по государственному оборонному заказу и другим госконтрактам, — говорит Владислав Самохин. — В текущей ситуации государство является наиболее надежным гарантом выполнения обязательств компаний перед банками».

И кредиторов не смущает то, что крупные клиенты — это всегда риски концентрации портфеля. «Крупнейшие заемщики имеют, как правило, высокую долговую нагрузку. Тяготеют к низким ставкам и индивидуальным условиям по обеспечению. При этом речь с такими заемщиками идет о крупных суммах, следовательно риски повышаются», — подтверждает Галина Ванчикова.

Средний акцент

Средний и малый клиент, чаще всего — прерогатива небольших региональных банков. Во-первых, они готовы работать с меньшими лимитами, но и маржинальность таких сделок выше. «Объемы деятельности клиента должны соответствовать размерам банка, — поясняет Ольга Щербакова. — Если это правило не соблюдается, то дефолт одного крупного заемщика может повлиять на положение банка в целом. Наш опыт показывает, что небольшие предприятия с уже сложившейся и наработанной клиентской базой и занявшие свою нишу, рискуют в меньшей степени, нежели крупные производители, делающие ставку на объемы продаж и агрессивный маркетинг».

Аналогичного мнения придерживается и Юза Тавдидишвили, директор Рускобанка. «На начало 2016 года приоритетным направлением для нас является кредитование заемщиков малого и среднего бизнеса, так как именно этот пласт заемщиков более мобилен к изменениям на рынке, — объясняет он. — В части кредитования по отраслям, безусловно приоритетное направление — кредитование производственных предприятий, лизинговых компаний, сельскохозяйственных предприятий».

В текущей ситуации увеличивается «разрыв» между крупными и средними банками. «Опережающий рост будут показывать банки с государственным участием. У частных банков возможности скромнее, но, в целом, портфели будут расти средними темпами», — соглашается Галина Ванчикова. В свою очередь, Андрей Долгов отмечает, что темпы сокращения кредитных портфелей у средних банков в прошлом году были выше, чем у крупных.

Все-таки дорого

Несмотря на то, что ЦБ в прошлом году снижал ключевую ставку, стоимость денег все еще не вернулась к докризисному уровню. Понятно, что процентные ставки для каждого клиента индивидуальны, и банки не раскрывают эти данные, называя лишь средние значения. «На сегодня предлагаемые банками ставки варьируются в пределах 18–20% и в ближайшее время мы не ожидаем снижения процентных ставок по кредитам. В большей мере это зависит от действий регулятора и уровня инфляции», — говорит Юза Тавдидишвили.

По информации Юрия Манулиса, лучшие низкорискованные обеспеченные проекты получают ставку порядка 15% годовых в рублях.

Существенных колебаний стоимости заемных ресурсов банкиры не ожидают. «При сохранении существующих экономических факторов мы планируем придерживаться ставок на уровне 4 квартала 2015 года, — отмечает Дмитрий Курдюков. — На данный момент изменения в сторону повышения или понижения процентных ставок не планируется, но, по сути, все будет зависеть от общей ситуации в экономике».

Вполне ожидаемо, что на лучшие ценовые условия могут рассчитывать крупные клиенты, остальным придется платить дороже. «Так как среди банков идет довольно жесткая конкурентная борьба за крупных и надежных клиентов, в этом сегменте ставки по кредитам имеют тенденцию к снижению, в то время как в сегменте малого и среднего бизнеса ставки остаются на прежних уровнях, — рассуждает Андрей Долгов. — Крупные предприятия и финансовые компании с высоким кредитным рейтингом сегодня могут получить кредит по ставке 12-13%, в то время как представители среднего бизнеса могут рассчитывать на ставку около 15%, а малого — 17-20%».

Кому достанутся деньги

В текущем году банкиры ожидают более высоких темпов роста портфелей юрлиц, хоть и не докризисных 15%. «В 2016 году мы ожидаем постепенное восстановление прежних объемов портфелей у банков Петербурга. По нашим оценкам, в 2016 году рост портфелей может составить 5-7%», — прогнозирует Андрей Долгов.

В приоритете у всех банков — кредитование экспортеров, которые из-за девальвации рубля чувствуют себя достаточно хорошо. Надежды возлагаются на компании, включившиеся в процесс импортозамещения, а также на клиентов, потерявших доступ к международным рынкам. «На российский рынок вернулись заемщики, которые ранее кредитовались за рубежом, но из-за санкций они вынуждены были вернуться, — объясняет Станислав Краснов, директор Департамента по работе с корпоративными клиентами Санкт-Петербургского филиала Промсвязьбанка. — Потребность кредитования у российского бизнеса есть, клиенты стали сговорчивее в части усиления залогов, поэтому банки продолжают их кредитовать».

Юза Тавдидишвили особенно выделяет финансирование лизинговых компаний, в связи с тем, что данные сделки субсидируются государством. «При данных условиях снижается конечная лизинговая нагрузка на лизингополучателя, что естественно увеличивает возвратность лизинговых платежей», подчеркивает он.

Что касается сферы импортозамещения, то, по оценке Кирилла Мясоедова, регионального директора Северо-Западного филиала Росбанка, толчок к развитию получили пищевая и фармацевтическая промышленность, некоторые сегменты сельского хозяйства. У компаний из этих секторов увеличился потенциал развития, и они начали активно развиваться. «Очень важно, чтобы их бизнес был стабилен не только в связи с текущей «популярностью» идеи импортозамещения, но и в долгосрочной перспективе. Когда санкции отменят, не должно получиться так, что необходимость в их продукции отпадет», — предостерегает он.