По предварительной оценке Frank RG, российские банки в I полугодии 2026 года увеличили объем выдачи кредитов на 53,9% по сравнению с аналогичным периодом 2025 года — до 5,6 трлн руб. Как восстанавливается активность клиентов в банковском секторе на фоне снижения ключевой ставки ЦБ, РБК Петербург обсудил с руководителем макрорегиона «Запад» Банка Уралсиб Ренатом Сейфетдиновым.
Кредитование: отложенный спрос
— Какие тренды в банковском секторе Вы можете выделить по итогам I полугодия?
— Ключевой тренд — снижение ставки ЦБ и постепенное восстановление кредитной активности. Если мы говорим о сегменте корпоративных клиентов, то в последние годы на фоне высоких ставок бизнес существенно снизил активность по кредитованию. При этом формировался отложенный спрос, который сейчас клиенты начали реализовывать.
— Видите ли Вы аналогичный тренд в розничном сегменте?
— В розничном сегменте это изменение происходит медленнее. При этом интерес банков, которые очень осторожно вели себя в прошлом году, в частности, из-за нехватки капитала, начинает восстанавливаться. Соответственно, конкуренция растет.
Это мы наблюдали на рынке кредитных карт, в первую очередь в цифровых каналах. В прошлом году многие крупные игроки в цифровом привлечении выходили с рынка, и мы чувствовали себя в привилегированном положении благодаря высокой ликвидности и достаточности капитала — могли наращивать объемы на сужающемся рынке, увеличивая свою долю. В текущем году все игроки вернулись, и конкуренция в цифровом привлечении заметно возросла. Мы в этой ситуации сохраняем объемы, но за счет возвращения игроков наша доля на растущем рынке немного снижается. Это снижение мы стремимся компенсировать за счет кросс-продаж на действующую базу клиентов.
— Что происходит в других сегментах розничного кредитования, в частности, в автокредитовании?
— Здесь конкуренция также растет. Сейчас уже недостаточно просто давать качественный сервис, хорошее одобрение и более низкую ставку клиенту, потому банки начинают возвращать позиции в части повышенного комиссионного вознаграждения для дилеров за привлечение клиентов, в отличие от подходов прошлого года.
— Какой позиции придерживается ваш банк?
— Если говорить об автокредитовании, то здесь мы ведем себя более осторожно, потому что нет смысла наращивать объем бизнеса ради объема. Нужно сохранять и интерес для клиента, и маржинальность для банка. По итогам полугодия мы приросли по выдачам на 12% к прошлогоднему аналогичному периоду. Пять из шести месяцев текущего года мы показывали рост к сопоставимым прошлогодним показателям.
— Какова ситуация с ипотекой?
— Здесь я вряд ли скажу что-то новое. Перед 1 июля наблюдался ажиотаж, особенно в последнюю неделю, поскольку рынок ждал изменений в программу субсидированной семейной ипотеки. Мне кажется, что сотрудники нашего ипотечного подразделения работали на пределе своих возможностей — потому что многие партнеры, и застройщики, и агентства недвижимости, и физические лица, которые к нам напрямую обращались, просили постараться успеть провести их сделки. По итогам июня наш макрорегион выдал рекордный объем ипотечных кредитов. Программу продлили еще на три месяца на текущих условиях, и я думаю, что это даст возможность покредитовать и в III квартале года.
— Одним из драйверов розничного кредитования должно стать рефинансирование дорогих кредитов, взятых в 2024—2025 гг. Начался ли уже этот процесс, насколько активно?
— Я бы сказал, что он начался в последние две недели июня. Потенциал реализации этого объема мы ожидаем в III—IV квартале.
Депозиты: массовый отток
— Перейдем от кредитных продуктов к пассивам. Заметен ли отток средств с депозитов в связи со снижением ставок?
— Общая статистика по рынку показывает, что клиенты за I полугодие вывели из депозитов значительные суммы. И банкам, которые оказались в лидерах по выводу, приходилось повышать ставки, теряя маржу.
В нашем банке роста портфеля депозитов как в целом, так и по западному региону, не было. Для нас это некритично, поскольку мы оцениваем баланс пассивов и активов, и в условиях, когда портфели активов понемногу амортизируются и агрессивно не наращиваются, наращивать пассивную базу нет смысла.
— Куда направляются эти средства? Люди совершают крупные покупки, которые ранее откладывали?
— Покупки растут. Например, повышение утильсбора стало стимулом для замены автомобиля до очередного повышения его стоимости. На рынке недвижимости открылись возможности для приобретения квадратных метров: в условиях глобального сокращения спроса многие застройщики запустили скидки и распродажи, особенно для тех, кто готов был покупать за наличные. Кроме того, ставка по депозитам, снизившись от 20% ближе к 12%, стала сопоставима с ипотечными программами прошлых лет. То есть, если раньше клиентам было выгодно держать деньги на депозитах под 20% и одновременно выплачивать ипотеку, к примеру, под 11,5%, то, когда ставки сравнялись, смысла в этом не осталось. Поэтому многие использовали средства, ранее размещенные на депозитах, чтобы досрочно закрыть ипотеку.
— Видите ли вы возросший интерес к другим инструментам накопления и инвестиций?
— Есть клиенты, которые перекладывают средства с депозитов в инвестиционные продукты. Я не могу сказать, что в прошлом году была стагнация по данному направлению, но внутри инвестиционных продуктов клиенты чаще выбирали сберегательные с защитной составляющей и с функцией страхования либо же квази-депозиты с фиксированной ставкой, с защитной оболочкой, сопоставимые со ставкой по депозитам, причем чаще всего короткие, на 1-2 года.
Сейчас клиенты разворачиваются в сторону инвестиционных продуктов с хорошим потенциалом роста. Приток тоже частично есть, но я не могу сказать, что объемы удваиваются. Ускоренный рост мы наблюдаем только по одному направлению — программам долгосрочных сбережений (ПДС).
— Каковы темпы роста по ПДС?
— 40% по первому полугодию текущего года относительно первого полугодия 2025-го, и рассчитываем на дальнейший рост. Здесь мы пошли по пути пакетного предложения, когда клиент может получить повышенную ставку, например, по депозитам в определенном ключе, участвуя в программе долгосрочных сбережений.
— Как вы оцениваете дальнейшую динамику пассивов и возможные стратегии банка в этом направлении?
— Во многом мы можем продолжать умеренный рост в депозитах даже без агрессивного привлечения, за счет того, что у клиентов начинают выходить 9-12-месячные вклады, размещенные год назад. Если клиент принимает решение остаться с нами дальше и вновь положить эти средства на депозит, то мы органически растем только за счет того, что к основной сумме вклада добавляются накопленные проценты.
Новые возможности
— Банки в последние годы наращивают комиссионные и экосистемные продукты. Как Вы можете прокомментировать этот тренд, и какой стратегии придерживается здесь Уралсиб?
— Экосистемное направление — одна из немногих, как мне кажется, оставшихся перспективных точек роста для российской банковской системы. В диджитале, онлайне, сервисе, технологичности решений мы уже очень сильно опережаем и Европу, и часто Азию и Америку, но при этом экосистемность продолжает оставаться рынком с огромными перспективами. Даже не столько с точки зрения дополнительных доходов (сейчас, в моем понимании, это скорее инвестиции), а сколько с точки зрения борьбы за клиента. Крупнейшие игроки выстраивают и обновляют собственные экосистемы, которые позволят им сохранять борьбу за долю на рынке и в отложенной перспективе принесут доход.
Однако, как показывают клиентские исследования, достаточно существенная часть клиентов предпочитает иметь качественные, выгодные, быстрые банковские продукты и сервисы, а не «все в одном». Их раздражает обилие избыточной отвлекающей информации в банковских приложениях, а кто-то сомневается в том, что банки могут предоставлять качественные услуги в несвойственных для них сферах. Из этих исследований и выводов родилась наша стратегия «Ничего лишнего» — с фокусом именно на банковских услугах, «ежедневном банкинге». Но, это конечно же, не означает, что мы ограничиваемся только каким-то узким набором продуктов и каналов.
Если говорить об Уралсибе, мы — нишевый игрок. Мы ориентированы на экосистему финансовых услуг, и в то же время, остаемся гибкими и сохраняем амбиции в поиске новых путей кредитования и наращивания клиентской базы. В частности, товарные кредиты мы строим через онлайн и диджитал-каналы, например, недавно запустили программу автокредитования на покупку автомобиля с пробегом у физлиц на Авито. Его пользователи могут быстро и безопасно оформить покупку авто у частного продавца, не покидая платформы, а весь процесс — от выбора машины и получения кредитного предложения до подписания договора — происходит бесшовно внутри классифайда.
— Каков Ваш базовый прогноз по ключевой ставке на конец года?
— Я жду сдержанного, очень медленного, консервативного снижения ключевой ставки и думаю, что большая часть шагов будет на четверть базовых пунктов.
В принципе, это будет хорошим сценарием для текущего года. Он позволит раскручивать кредитование, делать его более доступным в первую очередь для бизнеса и розничных клиентов.
— Какие цели ставит для себя Уралсиб в регионе «Запад» по итогам года?
— Во многом финансовый результат розничного бизнеса как банка в целом, так и «Запада», на 2026-й год был заложен в 2025-м году, и он, по нашим прогнозам, будет успешным. Кроме того, уже сейчас мы формируем основу для финансового результата и на 2027-й год. Здесь основная цель понятна: стремимся к росту кредитного портфеля, соблюдаем требования регулятора и снижаем риски.
В целом прогноз положительный. Мы растем в потребительском кредитовании и видим дальнейший потенциал в этой нише. Сейчас продлили на три месяца субсидированную ипотеку в комбо продукте, который в первую очередь реализуется в Москве и на Северо-Западе. В направлении автокредитования будет сложнее из-за различных факторов, например, роста конкуренции. Наращенные объемы можно будет сохранять только в условиях ограниченной маржи, но при этом для нас это понятный продукт. Позитив есть, срабатывает эффект отложенного спроса, что позволяет достаточно амбициозно смотреть на этот год.
Оценивайте свои финансовые возможности и риски.
С информацией, подлежащей раскрытию, а также условиями управления активами, сведениями о лице, осуществляющем управление активами, и иной информацией можно ознакомиться на сайте uralsib.ru
Реклама. Рекламодатель ПАО «Банк Уралсиб», www.uralsib.ru, erid: 2SDnjee8Eaw