ООО «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» представила новый продукт — «Семейные фонды». Это закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ), нацеленный на обеспечение финансового благополучия династии и объединение всех ресурсов семьи благодаря индивидуально выстроенной системе управления активами, а также обеспечивающий понятное наследование активов.
Даже хорошо продуманное завещание может стать предметом спора наследников. Известны печальные прецеденты приостановки деятельности компании из-за споров наследников между собой и с третьими лицами. Как следствие, компания может утратить рыночные позиции.
Внесение активов компании в закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) и получение во владение паев ЗПИФ разделяют процесс наследования и процесс целостности функционирования бизнеса компании. Наследуются паи фонда — именные ценные бумаги. Таким образом, создание ЗПИФ может стать основой качественного завещания. Учреждение и управление ЗПИФ осуществляется в полном соответствии с законодательством РФ.
Такой фонд может решить две важные задачи при запуске процедуры наследования: защиту бизнеса и упрощение процедуры наследования. ЗПИФ дает возможность сохранить непрерывность бизнеса, его развитие, защиту от вмешательства третьих лиц при смене владения и обеспечить благополучие наследников при высоком уровне контроля над имуществом в составе ЗПИФ.
Задуматься о создании ЗПИФ стоит, если у Вас два и более наследника. Юридической основой фонда является договор доверительного управления фондом — правила доверительного управления (ПДУ). В соответствие с ПДУ учредитель управления вносит имущество в ЗПИФ, при этом он остается владельцем внесенного имущества посредством владения паями фонда. Право владения внесенными в фонд активами удостоверено ценной бумагой — паем. Законодательство РФ ограничивает доступ к информации о владельцах фонда и о составе активов фонда, если паи ограничены в обороте.
При этом законодательством РФ создана многоуровневая система контроля за деятельностью ЗПИФ: управляющая компания, специализированный депозитарий, регистратор, аудитор и независимый оценщик. УК управляет активами фонда, но в этой системе отделена от хранения активов фонда. Эта обязанность возлагается на независимый специализированный депозитарий. Регистратор удостоверяет права владения паями, как именными ценными бумагами. Фактически учредитель, создавая фонд, доверяет активы целому круг специализированных организаций для функционирования, контроля и хранения активов. Основным регулятором деятельности ЗПИФ является Центральный Банк РФ.
Правила доверительного управления фонда позволяют задать четкие критерии и ограничения по распоряжению активами: ввести ограничения на продажу акций (долей, имущества) третьим лицам; ограничение на привлечение кредитов; использование активов в качестве залога и т.д.
Для обеспечения дополнительного контроля за функционированием бизнеса и распоряжением имуществом фонда может быть создан Инвестиционный комитет (ИК). Создание ИК, порядок принятия им решений и порядок голосования прописываются в ПДУ. Законодательно возможно оплачивать работу членов ИК за счет имущества фонда. Таким образом, ИК может состоять не только из пайщиков данного фонда, но и из назначенных ими сторонних лиц. Это дает возможность привлекать в оперативное управление активами необходимых и компетентных профессиональных специалистов. Создание ИК дает возможность, оставляя за пайщиками контроль над активами и получение дохода, уменьшить их влияние на операционный бизнес. Это является актуальным, если управление бизнесом требует высокой квалификации и компетенций, которыми могут не обладать наследники учредителя фонда.
С точки зрения целостности бизнеса и продолжения намеченного стратегического развития, внесение акций (долей) в ЗПИФ сохраняет целостность компании, что особенно важно, если у учредителя фонда два и более наследника. Стоит также иметь в виду возможность появления нежданных наследников (например, внебрачные дети или иные родственники, которые имеют право на пересмотр завещания). Доли в бизнесе не дробятся, не распределяется пакет акций (долей) среди наследников, не происходит утраты контрольного или блокирующего пакета голосующих акций при решении стратегических вопросов развития компании. При этом доходы от бизнеса будут распределены в соответствии с долей владения паями и ПДУ. Это распределение указывается учредителем фонда в завещании.
С точки зрения обеспечения финансового благополучия будущих поколений, создание ЗПИФ упрощает процедуру наследования. Паи фонда — это именные ценные бумаги, которые наследуются, дарятся, передаются между родственниками. Поскольку по законодательству РФ фонд инвестиционный, то по паям может выплачиваться доход, при этом операционная деятельность наследуемого актива не нарушается. Можно также ограничить круг лиц, имеющих право владеть паями — например, только родственники.
К положительным моментам, безусловно, относится и то, что создание ЗПИФ не приводит к дополнительным сложностям налогообложения. ЗПИФ имеет понятный налоговый режим: отсутствие налога на прибыль, есть возможность возмещения НДС. Налоговые обязательства у владельцев паев возникают только при выплате дохода по паям или при их погашении. По остальным налогам действует режим, аналогичный применяемому к юридическим лицам, за исключением налога на прибыль, в ЗПИФ он равен нулю.
При современном уровне цифровизации общества управление ЗПИФ можно осуществлять из любой точки мира. По мнению Партнера ООО «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» Натальи Сухаревой, «технологии удаленного доступа дают возможность владельцам паев и членам инвестиционного комитета проводить переговоры и процедуры голосования независимо от территориальных и временных факторов».
Функционирование ЗПИФ как аналога семейного траста помогает стабильному развитию компании, не дает капиталу дробиться и распыляться, сохраняет инвестиции в развитие бизнеса и обеспечивает стабильность семейных взаимоотношений.
ООО «Управляющая компания «Свиньин и Партнеры» (лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами от 01 октября 2008 года № 21-000-1-00588, предоставленная Федеральной службой по финансовым рынкам) сообщает, что стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления соответствующим паевым инвестиционным фондом.
Получить информацию, подлежащую раскрытию и предоставлению в соответствии с Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», можно по адресу: Россия, 190020, город Санкт-Петербург, набережная Обводного канала, дом 199-201, литера А, помещение 11-Н, офис 1, в рабочие дни с 9:30 до 18:30, по телефонам: +7 (812) 329-12-97, +7 (812) 324-05-24, и в сети Интернет по адресу: www.svinin.ru, e-mail: snv@svinin.ru